2011《建筑工程评估基础》讲义：第九章(2)
二、财务分析报表财务报表包括基本报表和辅助报表。基本报表有各类现金流量表、利润与利润分配表、财务计划现金流量表、资产负债表和借款还本付息表等;辅助报表，主要有投资估算表、建设期利息估算表、流动资金估算表，项目总投资使用计划与资金筹措表、营业收入、营业税金及附加和增值税估算表、总成本费用估算表等等。
(一)现金流量表
在商品货币经济中，任何建设项目的效益和费用都可以抽象为现金流量系统。从项目财务评价角度看，在某一时点上流出项目的资金称为现金流出，记为CO;流人项目的资金称为现金流人，记为CI 。现金流人与现金流出统称为现金流量，现金流人为正现金流量，现金流出为负现金流量。同一时点上的现金流人量与现金流出量的代数和(CI—CO)称为净现金流量，记为NCF。
现金流量表用以计算各项静态和动态评价指标，进行项目财务盈利能力分析。按投资计算基础的不同，现金流量表分为项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表和项目各方资金现金流量表。
1.项目投资现金流量表。该表不分投资资金来源，以全部投资作为计算基础，用以计算全部投资所得税前及所得税后财务内部收益率、财务净现值及投资回收期等评价指标，考察项目全部投资的盈利能力，为各个投资方案进行比较建立共同基础。
(1)现金流入为产品营业收入、补贴收入、回收固定资产余值、回收流动资金4项之和。
(2)现金流出包含建设投资、流动资金、经营成本和营业税金及附加等各项支出。
项目计算期内各年的净现金流量为各年现金流入量减对应年份的现金流出量，各年累计净现金流量为本年及以前各年净现金流量之和。
所得税前净现金流量为上述净现金流量加所得税之和，即在现金流出中不计入所得税时的净现金流量。
2.项目资本金现金流量表。该表从投资者角度出发，以投资者的出资额作为计算基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算自有资金财务内部收益率等评价指标，考察项目自有资金的盈利能力。
从项目投资主体的角度看，建设项目投资借款是现金流入，但又同时将借款用于项目投资构成同一时间、相同时点的现金流出，二者相抵对净现金流量的计算实无影响。因此，表中投资只计自有资金。另一方面，现金流入又是因项目全部投资所获得，故应将借款本金的偿还及利息支付计人现金流出。
现金流人各项和数据来源与投资现金流量表相同。
借款本金偿还由两部分组成：一部分为借款还本付息计算表中本年还本额;一部分为流动资金借款本金偿还，一般发生在计算期最后一年。
项目计算期各年的净现金流量为各年现金流人量减对应年份的现金流出量。
(二)利润与利润分配表
1.利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本费用+补贴收入
2.净利润=利润总额—所得税
3.可供分配的利润=净利润+期初未分配利润
4.可供投资者分配的利润=可供分配的利润—提取法定盈余公积金
5.未分配利润=可供投资者分配的利润—应付优先股股利—提取任意盈余—应付普通股股利
注意利润的分配顺序。
(三)财务计划现金流量表
(四)资产负债表
(五)借款还本付息估算表
注意常见的还本付息方式
1.最大额偿还方式。指在项目投产运营后，将获得的盈利中可用于还贷的资金全部用于还贷，以最大限度减少企业债务，使偿还期缩至最短的方式。
2.逐年等额还本、年末付息方式(也称等额本金方式)。是将贷款本金分若干年等额偿还并在年末计息的方式。
3.本利等额偿还方式(也称等额偿付方式)。是将贷款本利和在偿还期内的各年平均分摊到每年等额偿还的方式。
4.年末付息、期末一次还本方式(也称等额利息方式)。是指每年只支付本金利息而不还本金，到偿还期末一次性还本的方式。
5.期末本利和一次付清方式(也称一次偿付方式)。是指在贷款期满前一直不还款，到期末连本带利全部付清的方式。
借款还本付息表的结构包括两大部分，即借款及还本付息和偿还借款本金的资金来源。
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