算价
, |' I4 I, Y9 ?, @: W3 W In-the-Money Option 实值期权：具有有利价值（内在价值）的期权7 t' o8 b8 h3 O: F% W
Intrinsic value 内含价值：基本同“有利价值”。实值期权所含内在价值的金额，是权利金的构成成分
: w. w0 i; s3 v% e1 l" }- H Inverted Market 逆向市场，倒挂市场：同一商品的现货或近期期货价格高于远期期货价格的市况
0 J; J3 `$ ^" R" r2 v' G7 S7 Q Kerb Trading 场外交易：每场正式交易结束后，有15至25分钟，所有的金属同时在交易圈进行交易
/ p; v5 _) A% A$ d, e/ h% S Last Trading Day 最后交易日：期货合约交割月份的最后一个交易日。最后交易日后尚未清算的期货合约，须通过相关现货商品或现金结算方式平仓
3 h( Q: N% d% r0 I Late Night Trading （Lates）晚场交易：自下午场场外交易结束到相关美国市场闭市，LME 非正式交易时间: V7 O' x6 q- S& _3 z, I# X
Lending 借出：通过卖出近期货同时补进远期货来扩展多头部位) L" h. p" Q5 r/ Y# S; y, K- X
Limit 停板限额& y' B: i+ T3 W3 V1 s, o
Limit Up 涨停板
6 m7 B! l+ E8 D) M/ [& f" o' k' A Limit Down 跌停板5 n2 D: F8 r) ?
Limit Order 限价指令6 U: ^, i/ i: _& j t b: I0 y
Liquid 流动性：期货买、卖与对冲交易的活跃程度与成交量的大小。交易量大而又不引起价格剧烈波动，即是流动性大
3 g$ W& ~$ ^, m" R: a, O8 f Liquid Market 流动性市场：买卖均能较易实现的市场8 _3 m$ w1 R( P, X' `' [
Liquidate 平仓，对冲：通过买进（或卖出）相同交割月份的同样商品期货合约来了结先前已卖出（或买进）的期货合约，或到期收、交现货商品* z; W3 i2 z" X# L1 l
LME 伦敦金属交易所9 M5 q6 ?7 Y+ ]+ s. P
Long 多头，买空：“做多头”即为通过买进期货合约开始一个交易；或是买进多于卖出: e( R+ Q' y& R9 @
Long Position 多头头寸，多头部位：未结算的买进期货部位
! c# H6 Z8 z' J* ^6 q! p Lot 批：“一批”在LME常叫“一张仓单”、“一张合约”8 s( i2 {& E0 Q; s& w% q3 j. e9 X
Major Currency 做价货币
% D' @/ ^2 N( s+ T8 N Margin 保证金9 b7 G; |; l* k6 {
Margin Call 追加保证金要求，追加保证金通知
) \, D- k& m8 P: Y Mark to the Market 空盘评估：以当前市场价（当日结算价）为基础对尚未结算的空盘部位评估，计算其账面盈亏，以确定是否要追加保证金
+ U9 I8 b- `* x7 U1 v Market Order 市价订单：按市场当时最优价或市价立即购买或出售一定数量期货合约的指令
+ K# X5 s* d1 G* e! i; K( n( h8 M Market if Touched（M.I.T.）触价成市价订单：价格达到高于（低于）当前市价的一定水平即卖出（买进）的指令' J2 q; _8 R1 ?0 u
Matching Period 对应结算时间段
3 e' a0 Z$ Z7 w' L# r% y: R Matching System 对应结算系统
9 \. u/ A8 [3 H/ j* j7 T Maximum Price Fluctuation 最大价格波幅：在一场交易中合约价格可以上下波动的最大值; H( R! h0 \, I% _
Merchant 贸易商
9 f& K% t, Q. ] Minimum Price Fluctuation 最小价格波幅
+ q* X: ^* g6 e" f, k" D. T Nominal Price 名义价格：对一个期货月份日期的估计价，当该日期有行无市时指定该价为收盘价。当现货交易处于类似情况时，也用该价作为当前价指标' l3 F3 r+ p& [" {4 ^) a% k1 X
Notice Day 通知日：易所规定的、对本月到期要准备交割期货合约的持有者发出交割书面通知的日期
9 I& t" X g1 o Offer 卖方出价) H% l' W4 @6 B
Official Prices 正式价格：由LME报价委员会（Quotations Committee）提出，每交易日13：10公布现货、三月和十五月期货的正式价
6 x9 u% [, Y6 e Omnibus Account 综合账户：在国外，一期货经纪公司与另外的经纪公司共同使用的账户，交易以原经纪人的名义混合使用) t/ U4 S. F1 o& d, N
One Cancels Other（O.C.O.）非此即彼订单：由两个订单结合的交易指令，其中含一附加指令，当一个订单执行后即取消另一个订单/ b% |- B+ u) U3 c
Open Contracts 未平仓合约：已买卖期货合约但未进行对冲处理或实物交割7 a, h& P+ h8 q0 A6 w
Open Interest（op int）空盘量，未平仓量，未结清权益：期货市场上交易的某种商品尚未结清（对冲或交割）的全部期货合约数量
" a( h' _3 \# f( o9 v5 e3 u3 A Open Order 开口定单（同Good Till Cancelled Order）
9 _4 X# n- u4 q; H2 r/ J Open Outcry 公开喊价
4 v7 W1 ^( p7 ^ Open Position 空盘部位：尚未结清的期货合约市场部位
7 j- L9 i0 p4 \ Opening， The 开市
/ D$ \- q, Q) m Opening Price 开市价，开盘价
1 ]9 _& @" `8 T3 \, h- ^ Opening Range 开市价幅：开市后第一个交易完成时的买卖价波动范围
! _1 y- o2 C; A3 F8 L3 l' H$ A Option 期权，期货合约选择权：赋予购买者在协议规定的有效期内按协定价（基本价或敲定价、履约价）购买或卖出一定量商品的选择权力
! x0 J, M* m5 f/ v" {4 ^ Options Committee 期权委员会
7 R% }5 U! u# m8 ~5 n Out-of-the-Money 无利价值：当一期权当前没有内含价值，例如当看涨期权的履约价高于当前公布的结算价或当看跌期权的履约价低于当前结算价时，称无利价0 G, Y! X( n6 H- X. t) i6 N9 D$ L7 E* d
Out-of-the-money Option 虚值期权：不具有内涵价值的期权，相对应的是实值期权 P&S（Purchase and Sale Statement）交易清单：经纪行为客户对冲掉原建立的市场部位后，提交客户的分类账目净盈亏额变化清单
! U' A1 _ n+ L5 c Physical 现货6 a. K' A9 t" H0 }# F! s7 i
Position 交易部位，头寸：对市场的承诺，即未进行对冲处理的买或卖期货合约数量。对于买进者，称处于多头部位（Long）；对于卖出者，称处于空头部位（Short）
9 A; H) M' u* ]$ t9 } Position Limit 头寸限制：交易所限定的交易者可以持有某种期货合约的最大数量
. d1 T! _2 w: ]% L9 s8 F! A$ W$ N Pre-Market 场前交易：LME正式交易前经纪行之间的交易，场前交易可以是非常活跃和具有影响力的8 S1 H6 V* i9 F7 ^3 l5 G4 p: ^8 a
Premium （1）权利金：期权买主向卖主即时支付不再退回的费用，此为期权购买者可能的最大损失；（2）溢价，升水：期货价高过现货价的差额；（3）加价：对高于期货合约交割标准的商品应支付的额外费用
2 u0 f, t5 \5 H/ g5 j: R* B Price（及物动词）定价：通常按正式结算价确定有关金属的价格7 I, ~9 G+ ], g l% M- f5 L3 ?6 W
Pricing-In 按预定收盘价买进9 I6 Z; ?, q7 O
Pricing-Out 按预定收盘价卖出2 x6 w9 j( y0 U! X
Primary Market 初级市场：主要的现货商品初级市场
& G9 I' p' U# @ Principal 委托人，本人货主：能够并必须履行合约上所有条件的个人或机构! A. T7 H: u& G& m5 L
Principals' Market 货主间交易：期货市场上，交易成员以货主身份在交易圈内和他们的客户一起完成交易2 G! t2 J- f4 R% L+ w# P: }
Profit Taking 获利回吐 |
发表于 2012-8-16 08:02:22
楼主