2011年注会考试复习每股收益历年考题解析

会计考友

　　　　一、单项选择题

2 u! m( `1 z3 M# d$ ^% l　　(2008年)丙公司为上市公司，20×7年1月1日发行在外的普通股为10 000万股。20×7年，丙公司发生以下与权益性工具相关的交易或事项：

　　(1)2月20日，丙公司与承销商签订股份发行合同。4月1日，定向增发4 000万股普通股作为非同一控制下企业合并对价，于当日取得对被购买方的控制权;

+ Y: V# u" j: M3 u6 v( \　　(2)7月1日，根据股东大会决议，以20×7年6月30日股份为基础分派股票股利，每10股送2股;

　　(3)10月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员2 000万份股票期权，每一份期权行权时可按5元的价格购买丙公司的1股普通股;
7 l7 J0 I' c- \$ Q
- I: K" ^4 q; R! I, p　　(4)丙公司20×7年度普通股平均市价为每股10元，20×7年度合并净利润为13 000万元，其中归属于丙公司普通股股东的部分为12 000万元。
5 x- L0 N# J) g0 x
5 X5 M; M: B, r6 W& v9 W0 x　　要求：根据上述资料，回答以下各题。

　　1.下列各项关于丙公司每股收益计算的表述中，正确的是()。
" K; t) r" A/ Z% Q0 W( J# w/ W
　　A.在计算合并财务报表的每股收益时，其分子应包括少数股东损益
　　B.计算稀释每股收益时，股份期权应假设于当年1月1日转换为普通股
　　C.新发行的普通股应当自发行合同签订之日起计入发行在外普通股股数
　　D.计算稀释每股收益时，应在基本每股收益的基础上考虑具稀释性潜在普通股的影响
9 H2 i# D, e. k# O# |, N
# ]; H9 m) K5 O3 V% a) ^　　【答案】D
1 ^$ i- A& u: F8 y2 i+ {! k. {　　【解析】以合并财务报表为基础的每股收益，分子是母公司普通股股东享有当期合并净利润部分，即扣减少数股东损益，故选项A说法不正确;计算稀释每股收益时该股份期权应假设于发行日或当期期初转换为普通股，本题应该是假设于发行日转换，故选项B说法不正确;新发行的普通股应当自增发日(即4月1日)起计入发行在外普通股股数，故选项C说法不正确。
( m6 _, y. Z3 H$ a7 d4 ]
7 L4 F# T, l2 ^  e1 o1 s　　2.丙公司20×7年度的基本每股收益是()。
8 @" v7 r7 m! A7 r6 w" E4 m
3 i$ v# T6 D+ G, R8 L　　A. 0.71元 B. 0.76元
　　C. 0.77元 D. 0.83元
' X$ C4 V. O' P* X' `6 E
( z- a; H3 I) r- \/ f8 |& f　　【答案】C
　　【解析】基本每股收益=12 000/[10 000+4 000×9/12+(10 000+4 000×9/12)/10×2)]=12 000/15 600=0.77(元/股)
" X: w0 e( D! v3 N2 V# b$ C
　　3.丙公司20×7年度的稀释每股收益是()。
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　　A. 0.71元 B. 0.72元
　　C. 0.76元 D. 0.78元

　　【答案】C
$ g- g. t3 U8 q9 V( l( M7 Q1 j　　【解析】调整增加的普通股加权平均数=(2 000-5×2 000/10)×3/12=250(万股)，稀释每股收益=12 000/(15 600+250)=0.76(元/股)。
" D" `& e# s, j5 v; A3 Z; e
　　二、多项选择题

; O) I3 ^) a6 E4 x' h$ D　　(2009年原制度)甲上市公司20×8年1月1日发行在外的普通股为30 000万股。20×8年度甲公司与计算每股收益相关的事项如下。

# \. N. U+ p8 p　　(1)5月15日，以年初发行在外普通股股数为基数每10股送4股红股，以资本公积每10股转增3股，除权日为6月1日。
, K( Q$ g# q7 O6 e( u
1 O% [# ~; t" k& ~1 T7 r8 d　　(2)7月1日，甲公司与股东签订一份远期股份回购合同，承诺3年后以每股12元的价格回购股东持有的1 000万股普通股。
  R& l% s2 d+ g, v0 Y& s
　　(3)8月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员1 500万股股票期权，每一股股票期权行权时可按6元的价格购买甲公司1股普通股。

! ~) c1 E  S/ I$ l　　(4)10月1日，发行3 000万份认股权证，行权日为20×9年4月1日，每份认股权证可在行权日以6元的价格认购1股甲公司普通股。
' Z% C3 n* [* {6 i9 r, I5 {. J
　　甲公司当期普通股平均市场价格为每股10元，20×8年实现的归属于普通股股东的净利润为18 360万元。

　　要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列各题。

　　1.下列各项关于稀释每股收益的表述中，正确的有()。
3 ~5 M; E  f0 s
　　A.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有稀释性
　　B.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的股票期权具有反稀释性
　　C.盈利企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有反稀释性
) m# T  ^# ]  r2 P6 z+ m　　D.亏损企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性
+ `/ ^6 O0 P# m2 L5 z6 O* @　　E.盈利企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性
+ T) _2 E8 J; E/ {5 t
　　【答案】BD
, i* |- c3 R- ]9 W) F, ~, e　　【解析】认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，相当于发行了一部分无对价股票，对盈利企业具有稀释性，对亏损企业具有反稀释性，所以选项B说法正确;企业承诺将以高于当期普通股平均市价的价格回购其股份的，相当于多发行一部分筹资股，股数增加，分母变大，对于盈利企业具有稀释性，对于亏损企业具有反稀释性，所以选项D说法正确。
9 i) g2 y% |" m2 Z. Q' Z  Q
　　2.下列各项关于甲公司在计算20×8年稀释每股收益时调整发行在外普通股加权平均数的表述中，正确的有()。
) y( u$ f/ M3 @) \; `! {1 t1 F: x
! u+ p) K+ b. F+ R; U. M　　A.因送红股调整增加的普通股股数为12 000万股
3 M8 H/ l- q% ~% t5 n　　B.因承诺回购股票调整增加的普通股股数为100万股
' }* N) j' q% U) r4 l0 e　　C.因发行认股权证调整增加的普通股股数为300万股
　　D.因资本公积转增股份调整增加的普通股股数为9 000万股
$ X1 k2 t; {& `: c/ u　　E.因授予高级管理人员股票期权调整增加的普通股股数为250万股
  c, n* b/ T# r
　　【答案】BCE
　　【解析】选项B，因承诺回购股票调整增加的普通股加权平均数=(12/10×1 000-1 000)×6/12=100(万股);选项C，因发行认股权证调整增加的普通股加权平均数=(3 000-3 000×6/10)×3/12=300(万股);选项E，因授予高级管理人员股票期权调整增加的普通股加权平均数=(1 500-1 500×6/10)×5/12=250(万股);选项A、D，送红股和资本公积转增股本属于列报中的重新计算，不直接影响稀释每股收益，所以选项AD不正确。

　　三、计算分析题
  x  C6 Q* U0 r- J% Z8 w! P
$ e! k* @- i5 v7 c　　(2009年新制度)甲公司为上市公司，20×6年至20×8年的有关资料如下：
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　　(1)20×6年1月1日发行在外普通股股数为82 000万股。

1 w+ }. P5 o$ c- C' e* q5 \　　(2)20×6年5月31日，经股东大会同意并经相关监管部门核准，甲公司以20×6年5月20日为股权登记日，向全体股东每10股发放1.5份认股权证，共计发放12 300万份认股权证，每份认股权证可以在20×7年5月31日按照每股6元的价格认购1股甲公司普通股。

4 r! w* m* P9 a5 x$ q- \& n3 m　　20×7年5月31日，认股权证持有人全部行权，甲公司收到认股权证持有人交纳的股款73 800万元。20×7年6月1日，甲公司办理完成工商变更登记，将注册资本变更为94 300万元。

: a& i3 z9 }5 Y2 \　　(3)20×8年9月25日，经股东大会批准，甲公司以20×8年6月30日股份94 300万股为基数，向全体股东每10股派发2股股票股利。

! {. a: L4 J6 N2 e! t$ z6 v　　(4)甲公司归属于普通股股东的净利润20×6年度为36 000万元，20×7年度为54 000万元，20×8年度为40 000万元。
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　　(5)甲公司股票20×6年6月至20×6年12月平均市场价格为每股10元，20×7年1月至20×7年5月平均市场价格为每股12元。

+ Q- S% b; g" J# u8 h+ r) a. t　　本题假定不存在其他股份变动因素。
+ {3 I( W9 }! q& p
, j% e  q; g% s; F- C　　要求：

) y7 A! k& r/ q6 n( _' A　　(1)计算甲公司20×6年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益。

) i. l: a$ r8 X　　(2)计算甲公司20×7年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益。
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. B7 R3 F8 M* R* Z1 R　　(3)计算甲公司20×8年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益以及经重新计算的比较数据。

　　【答案】
6 t; g8 M' Y% M" Y  L2 R
8 j( b$ a/ E) T0 y& n$ L　　(1)20×6年度每股收益计算如下：

* C; J5 l- K$ P; h% J* D6 H" B　　20×6年发行在外普通股加权平均数=82 000(万股)
- ~) g' F0 d4 ]1 s% n# K7 i) y. C
　　基本每股收益=36 000/82 000=0.44(元/股)

5 O/ Q. U, }- n. J) T/ d　　20×6年调整增加的普通股加权平均数=(12 300-12 300×6/10)×7/12=2 870(万股)

　　稀释每股收益=36 000/(82 000+2 870)=0.42(元/股)

' b1 O. O2 {# V　　(2)20×7年度每股收益计算如下：

/ z- Q+ `& N; P' l/ k- [　　20×7年发行在外普通股加权平均数=82 000+12 300×7/12=89 175(万股)

　　基本每股收益=54 000/89 175=0.61(元/股)
3 _! }' x. o( V- Q$ y2 }$ j
　　20×7年调整增加的普通股加权平均数=(12 300-12 300×6/12)×5/12=2 562.50(万股)
( p1 N; m, A4 l' J+ X
　　稀释每股收益=54 000/(89 175+2 562.50)=0.59(元/股)
7 |4 ~; Q/ _9 u6 Z- X
　　(3)20×8年度每股收益计算如下：

& l) a0 D0 z2 c% O4 }5 }　　20×8年发行在外普通股加权平均数=(82 000+12 300)×1.2=113 160(万股)

　　20×8年基本每股收益=40 000/113 160=0.35(元/股)
' r2 o" g' p( u. ^$ V
: e0 r. _# f$ `0 z6 o2 \# C- e- H　　稀释每股收益=基本每股收益=0.35(元/股)

9 H  _! F0 y, E4 i# p　　由于20×8年发放股票股利，则需要重新计算20×7年的每股收益：
( A7 l$ ^) |2 N0 N
　　20×7年度发行在外普通股加权平均数=82 000×1.2+12 300×7/12×1.2=107 010(万股)
+ }' p, R: s7 B9 C
　　20×7年度基本每股收益=54 000/107 010=0.50(元/股)
$ g" H, k' p0 `. s0 _
　　20×7年度稀释每股收益=54 000/[(89 175+2 562.50)×1.2]=0.49(元/股)
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