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一、股票发行的一般理论
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(一)股票发行的概念
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" g; z6 k) S' d8 N' q/ E A1 z) w (二)股票的公开发行和非公开发行
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有下列情形之一的，为公开发行：
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4 X% P$ ~' ?# k" ~+ g& }6 m 1.向不特定对象发行证券; ; E5 ]5 F' d- g) w, y. O
/ n j4 e% J8 [1 T7 x 2.向累计超过200人的特定对象发行证券;
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! w6 B+ D2 x9 q0 E5 L, M 3.法律、行政法规规定的其他发行行为。 ; p7 R- ]' I8 T. X: C* F
, I8 t- G8 c8 v8 n& P Z (三)股票公开发行的方式 / b! w. I" I/ F! K' S: j
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主要有以下两种： ( a4 f; j$ D6 V* l3 @
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1.网上定价发行方式 : c1 P5 _& j8 ?2 H! j
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(1)发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的千分之一。 6 q* _. r( Z6 r( e7 n
, r0 y3 m/ d7 j- U) o (2)单个投资者只能使用一个合格账户申购新股。 : ?; {: H7 V& y' E4 A5 L
" P' e; z" Z; v (3)对每一只股票发行，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购，所有参与该只股票网下报价、申购、配售的股票配售对象均不再参与网上申购。 $ X0 u: _# H$ d G, @! N- V
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2.向询价对象配售方式 2 _- ~! `' h# ]
( g/ U9 G1 S8 B( |. T# r5 ^& C (1)询价对象应真实报价， # u/ O: q; ^0 }
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(2)询价报价与申购报价应当具有逻辑一致性
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( S- T+ a0 w% t E' f1 W (3)主承销商应当采取措施杜绝高报不买和低报高买。 5 b4 V* \! w1 h) W! c5 v( P E& r. F
5 d+ s% h3 l( z0 X5 {( f (四)股票公开发行的核准
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1 A- f l5 s/ M 机关：国务院证券监督管理机构。 - v# p0 M: H- Q& A- W
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发表于 2012-2-22 20:06:39
