2012咨询工程师《咨询概论》投资项目咨询辅导（1）

会计考友

（一）投资机会研究
1.概念
投资机会研究（OpportunityStudy）也称投资机会鉴别，是进行可行性研究之前的准备性调查研究，也是为寻求有价值的投资机会而对项目的有关背景、投资条件、市场状况等所进行的初步调查研究和分析预测。
它包括一般机会研究和特定项目机会研究，一般机会研究可以分为地区机会研究、部门机会研究、资源开发机会研究三类。机会研究一般与规划研究同步进行，以机会研究结果为基础，可以设立备选项目库，进行项目储备，供今后制定投资计划和开展投资项目可行性研究用。
2.方法
依靠经验进行粗略的预测估计，一般可不进行详细的分析计算。
3.内容
（1）分析投资动机，把握投资目标
（2）鉴别投资机会
一般从以下3个方面进行鉴别：
①项目目标与企业规划目标的关联性。所选择的投资机会必须符合企业总体发展思路、指导思想及投资规划目标的要求。
②能够发挥企业优势，具有可行性前景。如资源优势项目，强占资源优势，及时进行投资建设，是投资者获取进一步竞争优势的重要手段；高新技术优势项目，以高新技术作为企业选择投资项目的方向，往往是获得超额利润的重要途径；地理位置优势项目，在投资区位选择上，运用地理位置的优势往往非常重要；市场领先优势项目，通过投资市场领先的项目，挖掘潜在市场，是保持在市场竞争中的领先地位的重要途径。
③符合企业现实情况。在鉴别投资机会时，不仅要关注企业长远发展战略目标的实现，还要考虑企业目前的实际情况，防止盲目超前。
（3）具体项目论证
对于不同类型的投资机会，应结合项目特点进行论证。
①资源开发利用型项目，只要运用科学的管理方法、创建合理的产品结构，维持合理的投资规模，一般可以获得良好收益。另外，独具特色的旅游资源，独特的地理、气候形成的农业资源，均可有效开发利用。
②填补市场空白型项目，项目投资效益的好坏关键在于市场。
③科技领先项目，有效发现或引发市场需求，并针对需求组织人员进行技术攻关，抢占技术上的领先地位是项目成功带来高投资回报的基础。
④配套服务型项目，投资市场需求较为稳定，市场风险较小，投资者可采取跟进配套政策，投资开发配套项目。
⑤公共领域市场化运作项目，投资风险小、收益有保证，但投资数额要求较高，是具有较强资本实力和良好融资渠道的投资者的良好选择。
[2007年真题]一般建设项目的投资机会研究可分为（　 ）。
A．环境条件机会研究
B．资金来源机会研究
C．地区或区域机会研究
D．部门或行业机会研究
E．资源开发机会研究
[答案]CDE
[解析]本题考查的是项目投资机会研究的分类。项目投资机会研究包括一般机会研究和特定项目机会研究。其中一般机会研究又可以分为地区机会研究、部门机会研究、资源开发机会研究三类。