09年证券考试之投资基金重点与难点第九章（四）

会计考友

　　第五节　基金运作信息披露
. K0 O( J% w3 A( c' o4 ?- V' R9 N" f　　基金运作信息披露文件主要包括净值公告、季度报告、半年度报告、年度报告以及基金上市交易公告书等。
! ~0 y5 H, V& D; C, v　　一、基金净值公告
6 J3 H2 |9 J; j0 s" @　　基金净值公告主要包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息。封闭式基金和开放式基金在披露净值公告的频率上有所不同。封闭式基金一般至少每周披露一次资产净值和份额净值。对开放式基金来说，在其放开申购、赎回前，一般至少每周披露一次资产净值和份额净值;放开申购、赎回后，则会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。
　　二、基金季度报告
　　基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。基金合同生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。
% U* ?% L. g& f% N% O6 C　　三、半年度报告
) W1 e. {& f1 T, e, d1 Q1 Q: \　　基金管理人应当在上半年结束之日起60日，编制完成基金半年度报告。
. P2 L' ~$ v, t' J! W8 g: e& V　　与年度报告相比，半年度报告披露的特点：P176(七条)
　　1.半年度报告不要求进行审计。
　　2.半年度报告只需披露当期数据和指标;而年度报告应提供最近3个会计年度的主要会计数据和财务指标。
　　3.半年度报告披露净值增长率列表的时间段与年度报告有所不同。半年度报告无须披露近3年每年的净值增长率，也无须披露近3年每年的基金收益分配情况。
　　4.半年度报告的管理人报告无须披露内部监察报告。
0 [9 m8 D( _  ]- i　　5.会计报表附注的披露。半年度会计报表附注重点披露比上年度财务会计报告更新的信息，并遵循重要性原则进行披露。具体表现在：
  T. C3 J, a$ A! j) {; O8 V9 S! m　　(1)半年度报告一般无须披露基金的主要会计政策和会计估计。
　　(2)半年度报告无须披露所有的关联关系，只披露关联关系的变化情况，而且关联交易的披露期限也不同于年度报告。
　　(3)半年度报告只对当期的报表项目进行说明，无须说明两个年度的报表项目。
　　6.重大事件揭示中，半年度报告只报告期内改聘会计师事务所的情况，无须披露支付给聘任会计师事务所的报酬及事务所已提供审计服务的年限等。
3 z2 J; V" P$ `& S　　7.半年度报告摘要的会计报表附注无须对重要的报表项目进行说明;而年度报告摘要的报表附注在说明报表项目部分时，则因审计意见的不同而有所差别。
8 N# R6 w3 p  b8 [: a　　四、基金年度报告
1 R0 w8 I& i. `( }+ q( T( x　　基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。应当在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告。
8 y' I4 J3 ^% e. n1 i( m: p　　(一)基金管理人和托管人在年度报告披露中的责任。
　　管理人是基金年度报告的编制者和披露义务人。
　　基金年度报告应经2/3以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
( z* ~3 X! n* L2 k3 {3 ~3 N　　托管人职责相关的披露责任，包括负责复核年报、半年报中的财务会计资料等内容，并出具托管人报告等。
　　(二)正文与摘要的披露
　　目前基金年报采用在管理人网站上披露正文、在指定的报刊上披露摘要两种方式。
. |! A+ A  H- n1 \6 t3 i, C　　(三)关于年度报告中的“重要提示”  
　　关于年度报告中的“重要提示”，应在年度报告的扉页上作出以下方面提示：
3 ~, r2 x: H. U5 z! B' ?$ u　　1.管理人和托管人的披露责任。
　　2.管理人管理和运用基金资产的原则。
1 S9 m2 [- ]) i　　3.投资风险提示。
) R  W6 k' r1 ^) B# _" H　　4.年度报告中注册会计师出具非标准无保留意见的提示。
' m' d$ \% k7 T  k" q　　(四)基金财务指标的披露
　　基金年度报告中应披露以下财务指标：基金本期净收益、基金份额本期净收益、期末可供分配基金收益、期末可供分配基金份额收益、期末基金资产净值、期末基金份额净值、基金加权平均净值收益率、本期基金份额净值增长率和基金份额累计净值增长率等。
/ i) T0 a. Y/ \- D3 d/ I　　基金净值增长指标是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标
6 Q  b# @' N9 v# h9 X! V　　(五)基金净值表现的披露
3 f- c" K3 B& n) E) _8 q) F. ]9 r　　基金资产净值信息是基金资产运作成果的集中体现。
　　目前，法规要求在基金年度报告、半年度报告、季度报告中以图表形式披露基金的净值表现。
　　(六)基金财务会计报告编制与披露
5 N# w/ m7 G" `. I* ]0 d9 w　　1.基金会计报表的编制与披露
* g* x; P; s7 {2 [, I　　2.会计报表附注的披露
　　基金会计报表附注主要是对会计报表内未提供的或披露不详尽的内容作进一步的解释说明。
6 K1 w# _: K. l; E1 l) I　　(七)基金投资组合报告的披露
　　基金股票投资组合重大变动的披露内容包括：报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细;对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的，应披露至少前20名的股票明细;整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。披露该信息的意义主要在于反映基金交易量较大的股票信息。
　　(八)基金持有人信息的披露
　　基金年度报告披露的持有人信息主要有：
　　1.上市基金前10名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例。
　　2.持有人结构，包括机构投资者、个人投资者持有的基金份额及占总份额的比例。
; s; {1 v. M$ c4 n4 {　　3.持有人户数、户均持有基金单位。
7 F* A' D4 r. L" `8 }/ F: [" _　　披露基金持有人的结构是为了保证基金规模的稳定性。
　　(九)开放式基金份额变动的披露
　　法规要求，需要在年度报告中披露开放式基金合同生效日的基金份额总额、报告期内基金份额的变动情况(包括期初基金份额总额、期末基金份额总额、期间基金总申购份额、总赎回份额)。
　　五、基金上市交易公告书
' s/ y/ r4 ?2 I& G4 R8 V　　申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。目前披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市型开放式基金(LOF)、和交易型开放式指数基金(ETF)。
　　判断：
　　编制并披露基金上市交易公告书的只有封闭式基金，不包括开放式基金。
　　答案：错误
! {: f5 x7 x" n2 U3 i8 w　　基金上市交易公告书的主要披露事项包括：基金概况，基金募集情况与上市交易安排，持有人户数、持有人结构及前10名持有人，主要当事人介绍，基金合同摘要，基金财务状况，基金投资组合报告，重大事件揭示。