a我考网

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

扫一扫,访问微社区

查看: 94|回复: 0

[投资基金] 2011证券从业资格考试《投资基金》冲刺笔记(17)

[复制链接]
发表于 2012-3-18 18:15:59 | 显示全部楼层 |阅读模式
课程名称 试听 教师 价格 购买
证券市场基础知识 试听 满开麟 基础班+习题班+冲刺班+模考系统=¥300 报名
证券交易 试听 冯冬梅 基础班+习题班+冲刺班+模考系统=¥300 报名
证券发行与承销 试听 满开麟 基础班+习题班+冲刺班+模考系统=¥300 报名
证券投资分析 试听 翟淑萍 基础班+习题班+冲刺班+模考系统=¥300 报名
证券投资基金 试听 李宏伟 基础班+习题班+冲刺班+模考系统=¥300 报名
第二节 开放式基金的募集与认购
0 @& p. N: G5 b$ t3 f一、开放式基金的募集
7 h5 l; k+ Y0 q  (一)开放式基金募集的程序0 ~) X! `0 d0 F2 U; F- M7 U
  开放式基金的募集程序与封闭式基金的募集程序相似,也要经过申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。! e* [* V" y. a; ^: }# j' u" r
  (二)申请募集文件- t' d. X9 o0 ?: i$ K
  开放式基金应提交的申请募集文件项目与封闭式基金的基本相同,但开放式基金在一些文件的具体内容上与封闭式基金有所不同。3 e$ K7 k0 Y2 u, ]# v
  (三)募集申请的核准
* K1 m; [1 Q! [8 s/ b  国务院证券监督管理机构应当自受理开放式基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。
! s. v+ C4 X. @+ H) C  (四)开放式基金的募集期
; e. X( j/ v1 w: P) r, S& ^  基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行开放式基金的募集。开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算,不得超过3个月。
; t- _# U& ~6 Z  (五)开放式基金份额的发售7 d* T9 n. ^* u1 {( e8 ~
  开放式基金份额的发售,由基金管理人负责办理。
# N: A  r! v% f  (六)开放式基金的基金合同生效8 m9 u1 `" c( a6 E: c
  1.基金募集期限届满,募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》第44条的规定,并具备下列条件的,基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续:
7 v0 O) B* z( `3 N( L8 w  (1)基金募集份额总额不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元人民币。
3 P' |- c/ X( c* M4 K9 r1 V+ U  (2)基金份额持有人的人数不少于200人。
5 Q4 N* e1 J* s. j  中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认;自中国证监会书面确认之日起,基金备案手续办理完毕,基金合同生效。基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。
: i8 @) z" R: {0 A9 Y% k8 j( m8 x  2.基金募集期限届满,基金不满足有关募集要求的,基金募集失败,基金管理人应承担下列责任:7 ?0 `6 T2 \9 o# [( [8 Z
  (1)以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。
. l2 T" \& z8 ^  _- ]: S" n  ?4 @  (2)在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项,并加计银行同期存款利息。/ m: G+ u& X1 v* t' i# y; s& U
  二、开放式基金的认购1 j4 C0 N* b& Z; U% B0 X
  (一)开放式基金的认购渠道
+ _* H) X* D% p, w- H2 N8 m- O4 @  基金销售由基金管理人负责办理;基金管理人可以委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理。我国可以办理开放式基金的认购业务的机构主要包括:商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构,以及中国证监会规定的其他具备基金代销业务资格的机构。) V$ y6 g+ w" k' R& G# R
  例3-5(2010年3月多选题)目前,我国的开放式基金的认购渠道主要有( )。& ]+ o0 k; A/ O, D) f- F7 p
  A.证券公司 B.证券投资咨询机构) t9 Q3 }( I  J% {" u
  C.商业银行 D.证券登记结算中心* ~; L0 T2 x; K/ ?2 U) Y% ^) |/ _
  【参考答案】ABC% M( j1 E: [3 W8 L- _8 _
  (二)认购步骤
% d% v7 ^* t  A9 V% H1 `  投资者参与认购开放式基金,分开户、认购、确认三个步骤。! j# Z' I7 s% E0 O- j
  1.基金账户的开立' d7 h2 r0 L! _4 d- x
  基金账户:用于记录其持有的基金份额余额和变动情况的账户。) `, @# _& q) N+ X% ?/ Q
  基金投资者主要分为个人投资者和机构投资者。. j- ]1 c) m1 f: m/ M
  个人投资者申请开立基金账户,一般需提供下列资料:7 x% W; r7 V! d9 \& q1 j
  (1)本人法定身份证件(身份证、军官证、士兵证、武警证、护照等);
* v1 G. Q2 u% p( N  (2)委托他人代为开户的,代办人须携带授权委托书、代办人有效身份证件;; |. h# ~; }7 e+ Y9 e3 f
  (3)在基金代销银行或证券公司开设的资金账户;
* W" _$ A) S9 N6 I! k4 f  (4)开户申请表。  L" [2 e* {- y  Q% }3 F- n
  2.资金账户的开立
! x/ z4 n% w1 r& y) Z  资金账户是投资者在基金代销银行、证券公司开立的用于基金业务的结算账户。; [. x* r% H6 [7 |
  3.认购确认0 x# q/ a3 E! A
  个人投资者办理开放式基金认购申请时,需在资金账户中存入足够的现金。6 t, m3 A6 G: f4 G
  个人投资者除可亲自到基金销售网点认购基金外,还可以通过电话、网上交易、传真等方式提交认购申请。3 j, h; n0 ?. ?0 q) B6 K( H6 w
  机构投资者办理开放式基金认购申请时,需先在资金账户中存入足够的现金,填写加盖机构公章和法定代表人章的认购申请表进行基金的认购。: K# L$ A/ {% r, i3 C5 X) u
  投资者T日提交认购申请后,一般可于T+2日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
' ]& l4 }! c8 x; R3 A  例3-6(2010年3月单选题)投资者参与认购开放式基金,分( )个步骤。
, v1 u+ K. m- N( [% \  A.1 B.2 C.3 D.41 q5 T* D, M5 G
  【参考答案】C5 C& Y5 E1 i6 c  D6 b
  【解析】投资者参与认购开放式基金,分三个步骤,即开户、认购和确认。% P5 X, X( }# {0 x) `" s
  (三)认购方式与认购费率' P  Y" @7 B. D
  1.认购方式。开放式基金的认购采取金额认购的方式,即投资者在办理认购申请时,不是直接以认购数量提出申请,而是以金额申请。在扣除相应费用后,再以基金面值为基准换算为认购数量。
. H$ ^7 K, a: p6 A+ y8 m  2.前端收费模式与后端收费模式。在基金份额认购上存在两种收费模式:前端收费模式和后端收费模式。前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式;后端收费模式是指在认购基金份额时不收费,在赎回基金时才支付认购费用的收费模式。后端收费模式设计的目的是为鼓励投资者能够长期持有基金,因为后端收费的认购费率一般会随着投资时间的延长而递减,甚至不再收取认购费用。
0 R$ d. l* y0 Q2 u  H. n  3.认购费用与认购份额。为统一规范基金认(申)购费用及认(申)购份额的计算方法,更好地保护基金投资人的合法权益,中国证监会于2007年3月对认(申)购费用及认(申)购份额计算方法进行了统一规定。根据规定,基金认购费率将统一按净认购金额为基础收取,相应的基金认购费用与认购份额的计算公式为:: p* g5 ]# J2 u: X. q
  净认购金额=认购金额/(1+认购费率)
3 G9 P1 v  q) e) W# ?8 j- r7 {  认购费用=净认购金额×认购费率$ ~7 ]% R/ I  c9 a# _0 T* E$ T2 `
  认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值
- ~+ F2 x$ X% h  (四)不同基金类型的认购费率
: ^7 H! f( a% |* o  《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。在具体实践中,基金管理人会针对不同类型的开放式基金、不同认购金额设置不同的认购费率。目前,我国股票型基金的认购费率大多在1%~1.5%左右,债券型基金的认购费率通常在1%以下,货币型基金一般认购费为0。7 l3 P6 k' w3 p$ G7 q8 B3 h- Q
  (五)最低认购金额与追加认购金额
5 {: X8 J$ x! v& S  一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。目前,我国开放式基金的最低认购金额一般为1 000元人民币。一些基金对追加认购金额有最低金额要求,而另一些基金则没有此类要求。
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

Archiver|手机版|小黑屋|Woexam.Com ( 湘ICP备18023104号 )

GMT+8, 2024-6-29 05:58 , Processed in 0.170400 second(s), 22 queries .

Powered by Discuz! X3.4 Licensed

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表