2012年证券从业《证券交易》预习：第二章(8)

会计考友

(三)上海、深圳证券交易所证券买卖申报价格的规定
8 _8 X1 K' G( }" h　　1.委托价格限制形式。从委托价格的限制形式看，可以将委托分为市价委托和限价委托。
　　▲市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。
　　优点是：没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高。
　　缺点是：只有在委托执行后才知道实际的执行价格。尽管场内交易员有义务以最有利的价格为客户买进或卖出证券，但成交价格有时会不尽如人意，尤其是当市场价格变动较快时。
. X) o8 ~7 N2 {; |3 C; n　　▲限价委托必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。
4 w/ \% D% y& _; v2 `7 F　　优点是：证券可以以客户预期的价格或更有利的价格成交，有利于投资者实现预期投资计划，谋求最大利益。
　　缺点是：限价委托成交速度慢，有时甚至无法成交。
　　(1)上海证券交易所市价申报类型：
: i- X$ U) N  u　　①最优5档即时成交剩余撤销申报，即该申报在对手方实时最优5个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销。
% w, C* k  C% D4 ~　　②最优5档即时成交剩余转限价申报，即该申报在对手方实时5个最优价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报;如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报;如无本方申报的，该申报撤销。
- v2 U6 G  Q7 Q9 X; g4 L　　③上海证券交易所规定的其他方式。
　　(2)深圳市价证券交易所市价申报类型：
　　①对手方最优价格。
9 C) e  U. }/ x; u　　②本方最优价格。
5 X' u% ~  b2 G　　③最优5档即时成交剩余撤销。
. Z0 ^( F# V4 h) [; h0 j  K& r' j　　④即时成交剩余撤销。
5 z4 A, i7 G/ A0 \, a　　⑤全额成交或撤销委托。
) ^' \8 I7 ^- y4 b) Q' H: f　　⑥深圳证券交易所规定的其他类型。
) ]% E2 [! w( [; o7 M　　【例题】以下(　)是上海证券交易所和深圳证券交易所都可以接受的市价申报。
　　A.对手方最优价格申报
4 Y# T) w6 r  D( |3 ]$ j4 K　　B.本方最优价格申报
　　C.最优5档即时成交剩余撤销申报
　　D.最优5档即时成交剩余转限价申报
　　答案：C