2012年证券从业《证券交易》预习：第三章(2)

会计考友

第一节　特别交易规定与交易事项
1 F2 P! h4 \' i0 c5 K　　一、特别交易规定
+ ~( ~  J, l. G! b　　在证券交易所的交易制度中，除了一般地对交易流程各环节进行规定外，还要对一些特别的交易作出安排，如大宗交易、回转交易等;也要对出现的某些特殊情况制定专门的规定，如股票交易特别处理、中小企业板股票暂停上市和终止上市的特别规定等。
" {; f7 T$ X* y' u; b　　(一)大宗交易
" s5 a# M3 B; e# |　　大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖。我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行交易。按照规定，证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。
# Y1 U6 |+ B" z' }, Z! Q, K# V　　1.上海证券交易所大宗交易(掌握)
　　▲进行大宗交易的条件
: U' \+ k  z7 j3 {# V　　根据《上海证券交易所交易规则》的规定，在上海证券交易所进行的证券买卖符合以下条件的，可以采用大宗交易方式：
　　(1)A股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币;
9 W4 B5 v* O/ O7 o0 C+ ^　　(2)B股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于30万美元;
; q2 E) q( P" |0 ]　　(3)基金大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于 300万份，或者交易金额不低于300万元人民币;
　　(4)国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元人民币;
　　(5)其他债券单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于100万元人民币。
　　【例题】上海证券交易所规定，(　)单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币。
" f8 j" j; t  M% Q　　A.基金大宗交易
9 T; t1 r- @5 y5 a: a; ^8 v9 m　　B.B股
　　C.国债及债券回购
9 W7 A- J( [/ M- U6 D　　D.A股
- L" j8 i- I: K" B; O7 c5 [% f　　答案：D
　　▲大宗交易时间
　　上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日 9:30～11：30、13:00～15:30，但如果在交易日15:00前处于停牌状态的证券，上海证券交易所不受理其大宗交易的申报;每个交易日15:00～15:30，证券交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。
　　【例题】上海证券交易所接受大宗交易的时间是每个交易日(　)。
5 U- {( t% y: j. F6 d. L+ m　　A.9：25～11：30
4 W5 t5 l. K/ o5 E3 K$ _　　B.9：30～11：30
% [' M0 b6 T; C0 T3 n: N/ v! s　　C.13：00～15：30
& J0 g' P$ A4 F* x/ h6 j3 g　　D.13：00～15：27
　　答案：BC
1 L4 {, c! W. Q. c1 m& C' c1 u　▲大宗交易的申报
) F- R, L( Z' G4 ?4 ]　　大宗交易的申报包括意向申报和成交申报。
　　△ 意向申报的内容包括：证券代码、证券账号、买卖方向、证券交易所规定的其他内容。
　　△ 意向申报中是否明确交易价格和交易数量，由申报方决定。申报方价格不明确的，上交所规定将视为至少愿以规定的最低价格买入或最高价格卖出;申报方数量不明确的，上交所规定将视为至少愿以大宗交易单笔买卖最低申报数量成交。上交所还规定，当意向申报被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个接受意向申报的参与者进行成交申报。
　　△ 有涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在当日涨跌幅价格限制范围内确定。
" M  x/ [0 Q9 ]" A) V6 t8 Y" g% f　　△ 无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。
; F; B& v- V2 h8 d& R　　△ 成交申报分别通过各自委托会员的席位进行。成交申报的内容有：证券代码、证券账号、成交价格、成交数量、买卖方向、交易所规定的其他内容。
/ W, b+ e: b& c% W' @  L　　△ 买卖双方输入交易系统的每笔大宗交易成交申报，其证券代码、成交价格和成交数量必须一致。