第一节期货市场风险识别(重点)4 `# L' H6 }& t- [$ @, j- A' V0 k
一、期货市场风险的特征
' T# @4 |2 g: p) H( o 1.风险存在的客观性
& l& S" E6 [5 r$ e0 @/ C 2.风险因素的放大性
$ p% c3 D. E3 @% I 3.风险与机会的共生性( D3 q A: C z% g0 u& Q
4.风险评估的相对性) u# q- }( J6 S+ m: j
5.风险损失的均等性
0 o' y1 Y/ ^( a5 T5 p* `- Y# h 6.风险的可防范性
/ ?. ]/ \, z6 X: C 二、期货市场风险的类型
c* H: d" s, i; D6 h$ X 风险类型的划分：2 |! N2 u0 m! Y# }
(1) 从风险是否可控的角度划分可以为不可控风险和可控风险
6 u" v3 M- i% L9 o0 {) A (2) 从期货交易环节划分分为代理风险、交易风险、交割风险
' Z7 g; R4 v# V8 C) K; b (3) 从风险产生的主体划分分为期货期货交易所、期货经纪公司、客户、政府
4 I5 W9 W/ S% F7 U* V* l9 k (4) 从风险成因划分可分为市场风险、信用风险、流动风险操作风险、法律风险* y- E. N7 i @& `& ?5 ]8 b
三、风险的成因：& ^9 o8 b6 N/ `% P7 I3 Z
(1) 价格波动
0 \2 _* O% {" v3 M! X8 X* y8 v (2) 杠杆效应
. M F2 o9 q, `& d+ j, c h (3) 非理性投机$ T+ P- m4 A, j1 d( S% w( P
(4) 市场机制不健全
4 y0 O) D2 g( [0 c# _ 四、风险管理的必要性(略) |
发表于 2012-3-18 19:06:36
