2011年注会考试复习财务报表分析的方法

会计考友

　　　　主要包括：趋势分析法、比率分析法和因素分析法。

/ |; S5 O# A  u; `　　(一)趋势分析法
6 Y: V) X! s  L+ p$ E5 P
+ U8 C. j) c( f　　概念：趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况、经营成果和现金流量变动趋势的分析方法。采用该方法，可以分析变化的原因及性质，并预测企业未来的发展前景。

8 W1 q7 l* a4 h. e/ o　　运用方式：

* r5 x3 }4 L. l7 P, ?: g　　1.重要财务指标的比较
. t2 G) K3 ]6 e" j
- E5 \- a$ E% ?5 T; m0 L+ N　　对不同时期财务指标的比较，可以有以下两种方法：
/ I# x+ f& t, h% x0 c
1 Y- j" q1 \" C. m　　(1)定基动态比率

, j8 _, d( h0 E7 y　　定基动态比率是以某一时期数额为固定基期数额而计算的动态比率。其计算公式为：

9 p' \  x9 P. P1 d/ R　　定基动态比率=(分析期数额÷固定基期数额)×100%
7 L+ B/ g* P- q
2 @2 a; l' `$ j4 C2 Q$ W1 l& ~' z　　举例：2007年实现销售收入为1000万，2008年实现销售收入1200万，2009年实现销售收入1100万元。2007年为固定基期数额
$ W9 e" o, \- z# C' Z
　　(2)环比动态比率
* u" H+ l3 ]% K$ z/ x
　　环比动态比率是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算的动态比率。其计算公式为：

; I9 z% C; a2 {5 [/ c　　环比动态比率=(分析期数额÷前期数额)×100%
5 R$ e7 D3 H5 u- i7 A! i  s9 z
/ _( \8 u/ i( j0 M　　举例： 按上例计算。

, S, j. D5 S" `" Q" {- z; z3 X　　2.财务报表的比较

　　概念：是将连续数期的财务报表金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况、经营成果和现金流量发展变化的一种方法。

9 B! W' P% a' G　　内容：具体包括资产负债表比较、利润表比较和现金流量表比较等。

  G( b1 ^. r: ]) Y! q: c5 @# U　　比较注意事项：既要计算表中有关项目增减变动的绝对值，又要计算该增减变动的百分比。
. @- v# ]$ U: f9 B+ W
　　(二)比率分析法
+ c! J8 `0 p6 t# z: X$ N# a
　　概念：是通过计算各种比率来确定经济活动变动程度的分析方法。

4 g& k( @: p/ l. S　　比率有很多种，常用的主要有如下三种：

　　1.构成比率
' i8 O: R7 n. b  b. N/ q! o
　　概念：构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系，其计算公式为：
7 s+ [, J. n. M) K! c
4 f$ Y: t$ E. n　　构成比率=(某个组成部分数值÷总体数值)×100%
. q& V* }1 N0 |+ D
8 M! X1 l/ g$ H* \  a- h9 o　　例如，资产负债率
' _1 T+ U7 h, k
　　2.效率比率

; W% A  p  U9 V4 p　　概念：是某项财务活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。

( [- G" n# a4 K! w* G% h' A8 p, @　　利用效率比率，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。

　　例如，成本利润率、营业净利率以及资本金利润率等利润率指标。

　　3.相关比率

　　概念：相关比率是将某个项目和与其相关但又不同的项目进行对比得出的比率，反映有关经济活动的相互关系。
5 q! ]8 ]% u; G% \, i
　　作用：利用相关比率，可以考察企业彼此关联的业务安排得是否合理，以保障运营活动顺畅进行，
. C/ v) P. o! S4 a) {
　　比如，将流动资产与流动负债加以对比，计算流动比率，据以判断企业的短期偿债能力。

　　应注意以下问题：
( Q1 C1 e5 c2 a8 l1 T
　　(1)对比项目的相关性
, ^: ~# B" O2 p; Q( ?% C$ d
　　计算比率的分子和分母之间必须存在某种逻辑关系(如因果关系等)，以确保所计算的比率能说明一定问题，即比率应具有财务意义。
9 H+ R3 M$ U) J. g' [7 P
. M" s6 m2 u+ j4 h　　(2)对比口径的一致性
: \3 n3 A3 C5 Q. a- v
　　计算比率的分子和分母必须在计算时间、范围等方面保持口径一致。

/ v& ~0 S$ s6 g. S　　(三)因素分析法

　　概念：是根据分析指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标的影响方向及程度的分析方法。

9 H5 C7 x6 ?8 b$ X7 P　　分析思路：当有若干因素对分析指标产生影响时，在假设其他各因素都不变的情况下，顺序确定每个因素单独变化对分析指标产生的影响。
4 g+ w, Y( H+ ^
　　种类：连环替代法、差额分析法
7 {- {) T1 M0 M/ q& ]  l" K
: M+ q0 r. l# p8 R　　1.连环替代法

+ l! F% P1 {; e4 T　　概念：是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值(通常为实际值)替代基准值(通常为标准值或计划值)，据以测定各因素对分析指标的影响。
2 T3 G; ^: N, ^0 G; t+ R
　　2.差额分析法
/ ]$ E6 ~/ b$ e; J  s2 Z+ ^
* M1 j( K9 Q1 o: K1 K4 V" }6 Z　　概念：差额分析法是连环替代法的一种简化形式，它是利用各因素的比较值与基准值之间的差额，计算各因素对分析指标的影响。
0 T$ j- [% o- k3 }0 H0 X& k
　　[例2-3]仍以表2-2所列数据为例，采用差额分析法计算确定各因素变动对材料费用的影响。

　　(1)由于产量增加对材料费用的影响：

: x- h  v, i/ J% v2 [8 q　　(140-120)×9×5=900(元)

　　(2)由于材料消耗节约对材料费用的影响：

　　140×(8-9)×5=-700(元)

　　(3)由于价格提高对材料费用的影响：

　　140×8×(6-5)=1 120(元)
9 M! E" d& O: Z0 t$ U
　　全部因素的影响：900-700+1120=1320(元)

　　因素分析法的优点：既可以全面分析各因素对经济指标的影响，又可以单独分析某种因素对经济指标的影响，在财务分析中应用颇为广泛。
9 B2 ~  K4 P. D7 Z) h2 |
　　应注意以下问题：
% \8 i2 l0 C: L
3 F$ J4 u" F5 ]1 y) }　　(1)因素分解的关联性

　　经济指标的构成因素，必须客观上与经济指标存在因果关系，能够反映该指标差异的内在原因，否则就失去了分析的意义。

　　(2)因素替代的顺序性

　　替代各因素时，必须按照各因素的依存关系，按一定顺序依次替代，不可随意颠倒，否则会得出不同的计算结果。
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& W0 W3 Z  b. E% F　　(3)顺序替代的连环性
- H! A$ m% C: A4 c% y
　　因素分析法在计算每个因素的变动影响时，都基于前一次计算，并采用连环比较的方式确定因素变化对结果的影响。
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　　(4)计算结果的假定性
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8 D  a8 z) R1 o$ t+ V* V4 E　　由于因素分析法计算的各因素变动影响数，会因替代顺序的不同而有所差异，因而计算结果不免带有假定性，即它只是在某种假定前提下的影响结果，离开了这种假定前提，就不会是这种影响结果。

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　　相关链接：针对财务报表层次重大错报风险的总体应对措施
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