复旦大学《公司财务》章节习题：收益和风险

会计考友

　　（一）
　　1、什么是期望收益率和要求收益率?它们在什么情况下是相同的?
, @/ F* L. S/ N: J, H( U  F. G; E6 s　　2、什么是风险?如何度量与估计风险?
( e' H* j& @: Q7 k# u　　3、如果你是一个风险中立（中性）者或风险爱好者，那么，风险－收益的讨论是否还有价值?
3 d0 ~2 G  A7 Z3 \　　4、什么是投资组合?分散化局限性是指什么?
2 U" O( I0 z) K　　5、在单一风险性金融资产风险－收益分析中，为什么用贝塔值取代方差?
$ f/ \2 N4 e; c* L　　6、资本市场线和证券市场线的差别是什么?
　　7、公司资本成本在什么情况下可以作为投资项目的贴现率?
　　8、假如国库券年利率为3%，市场组合的期望收益率为15%。根据资本资产定价理论解释：
* y! p" Q+ z/ L+ h　　（1）市场风险溢酬为多少?
5 E) P3 w$ _2 Y6 I　　（2）贝塔值为0．7时，投资者要求的收益率为多少?
+ n" O% a0 x! J& p" |　　（3）如果投资者希望股票的期望收益率为12%，则其贝塔值为多少?
　　9、设有A、B两种股票，A股票收益率估计10%，标准差为6%，B股票收益率估计7%，标准差为4%。两只股票的相关系数为0．1。又假如投资者拟同时投资A、B股票，投资比例分别为20%和80%。
  i5 f8 x; t* M+ S　　（1）请在坐标图中标出该投资组合的点；
　　（2）请结合不同的可能投资比例，画出投资组合的有效集。
　　10、假如海飞公司100%权益融资。海飞公司在过去半年中，每月的收益率和市场组合收益率如下表所示：
. B4 H1 m$ P: ]) r- s1 r; q. e时间