注册资产评估师《财务会计》知识点详解：货币时间价值

会计考友

第一章 财务会计基础
6 s, k- u% c- V8 U        　　知识点五、货币时间价值
6 c& ~" b; Z7 K" W, Z+ O$ H4 R        　　一、货币时间价值的基本概念
        　　（一）概念：货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金时间价值。
        　　（二）应用：资金的时间价值，主要是解决资金的现在价值和未来价值之间的换算，即知道了现在的价值如何计算将来的价值，或者是知道了将来的价值如何计算现在的价值。
        　　在会计实务中，（1）已知票面金额及票面利率，求每期的利息，运用单利的概念（2）知道了未来价值如何将其折算成现在的价值，即求现值，这是在资金时间价值中比较重要的环节；主要需要运用复利以及年金的概念（3）按实际利率进行分摊，利用复利的概念。
        　　二、价值公式
4 ?* X3 c7 N! L& [! N0 \$ Z# A2 s        　　（一）单利
) C( N4 m  \& B" Q2 E        　　本金×利率×时间＝利息
        　　1.一次还本付息
        　　2.分期付息、一次还本
        　　3.分期等额偿付本金和利息
" N# U  @* J5 S0 ]        　　本金：500万，年利率8%
        　　
        　　（二）复利
        　　所谓复利，也就是俗称的“利滚利”。是指每经过一个计息期，要将该期所产生的利息加入本金，再次计算利息，逐期滚动计算。
$ D, P: S3 u' g7 M/ U        　　隐含条件，其利息部分不能变现并挪作他用。
6 o. `5 }* @# n# m' ^- q/ w9 }2 O        　　
        　　重点掌握复利的基本概念，实际利率法计算每期利息摊销时就是运用复利的基本概念。
- x# k: W  C, i6 V" O4 v        　　【教师提示】复利的基本思想就是，只要没有付现的部分，不分本金利息，一律滚存到下一期作为本金产生利息。
        　　1.复利终值
* L3 G* }4 [2 j+ f        　　复利终值公式
        　　F＝P×（1＋i）n其中，（1＋i）n称为复利终值系数，用符号（S/P，i，n）表示。
9 n& x8 o; @( M2 e        　　会计核算中求复利终值的情况较少，因此在这里暂时做为一般了解
        　　2.复利现值
. F! v0 N& s: \+ e) l4 @* b* {        　　复利现值公式：
( A) b8 |9 @6 O' n7 q7 ?        　　（1）P＝F/（1＋i）n
- V, L1 C0 k$ e- b* w: @1 a        　　（2）P＝F（1＋i）－n
7 O* J5 l7 d! D( m        　　（3）P＝F（P/F，i，n）
        　　（三）年金
* Z' [. q; u3 {) i+ v' K" u+ }        　　年金的含义：年金，是指一定时期内等额、定期的系列收支。
- X" d" K% \" w$ F# V  n8 n        　　基本特征：（1）等额的、定期的（2）连续的一个系列（至少应在两期以上）（3）收支，有现金流量
7 A. J7 {) O: x7 p: E        　　
8 C0 Z7 f4 A, ~/ {# N% g        　　普通年金：每期期末发生
        　　1.普通年金终值的计算，会计中很少涉及，因此暂时不做要求
        　　2.普通年金现值的计算（重点）（要求熟练掌握）
        　　普通年金的现值，就是指把未来每一期期末所发生的年金A都统一地折合成现值，然后再求和。每一期期末年金的复利现值之和，等于年金的现值。
        　　普通年金现值的公式表达：
        　　P＝A·（P/A，i，n）
        　　普通年金现值计算公式：
        　　
        　　三、货币时间价值的应用
        　　（一）单利 典型应用，借款或债券的应付利息
        　　【例题5·计算题】2010年12月31日，甲公司经批准发行5年期一次还本、分期付息的公司债券10 000 000元，债券利息在每年12月31日支付，票面利率为年利率6%。
        　　『正确答案』
        　　计算：10 000 000×6%＝600 000（元）
8 i" W. I9 Q- u- h0 y        　　借：财务费用 600 000
& C0 N# d" U4 k        　　　　贷：应付利息 600 000
& k) R: C* ^2 ~) S7 E        　　借：应付利息 600 000
        　　　　贷：银行存款 600 000
& f! l" U' _- U/ B# g: }5 Y        　　（二）复利
- d- k: r; f6 C* G0 Y- C3 A6 B        　　1.已知终值求现值 典型应用，固定资产的弃置费用计入固定资产成本
        　　【例题6·计算题】甲公司主要从事化工产品的生产和销售。2010年12月31日，甲公司一套化工产品生产线达到预定可使用状态并投入使用，预计使用寿命为15年。根据有关法律，甲公司在该生产线使用寿命届满时应对环境进行复原，预计将发生弃置费用2 000 000元。甲公司采用的折现率为10%。（已知年利率10%、年限为15年的复利现值系数为0.2394）
        　　甲公司与弃置费用有关的账务处理如下：
        　　『正确答案』
# J) N; [3 v% P8 o, H9 O        　　（1）2010年12月31日，按弃置费用的现值计入固定资产原价
        　　固定资产原价＝2 000 000×0.2394＝478 800（元）
) N: V- D( v* @6 }+ `# }+ x        　　借：固定资产 478 800
+ g) F1 B4 ]; c% _        　　　　贷：预计负债 478 800
        　　2.已知本金求利息应用
        　　【例题7·计算题】（续上例）2011年12月31日～2025年12月31日利息计算见下表
        　　利息费用计算表　　　　　　　　　单位：元
# j6 S+ H7 m- [. ?4 e: L                                                                                                                        年度　                                                                        利息费用　                                                                        预计负债账面价值　                                                                                                                        （1）＝（2）×10%　                                                                        （2）＝上期（2）＋（1）　                                                                                                                        2010　                                                                        　　                                                                        478 800.00　                                                                                                                        2011　                                                                        47 880.00　                                                                        526 680.00　                                                                                                                        2012　                                                                        52 668.00　                                                                        579 348.00　                                                                                                                        2013　                                                                        57 934.80　                                                                        637 282.80　                                                                                                                        ……　                                                                        ……　                                                                        ……　                                                                                                                        2024　                                                                        165 294.75　                                                                        1 818 242.22　                                                                                                                        2025　                                                                        181 757.78　                                                                        2 000 000.00