2010年内审师考试辅导之经营分析和信息技术财务会计与财务(十三)

会计考友

财政报表剖析首要使用的财政比率
接下来我们会具体谈判（1）流动性比率（2）资产打点比率（3）债务打点比率（4）盈利能力比率和（5）市场价值比率。这一部门，每种比率的计较及其寄义息争释，都需要记忆并能够运用。此外在记忆时，要注重分歧比率计较公式平分子或分母不异的部门，而且要对照资产欠债表、利润表等报表进行记忆，体味公式中需要的数值呈此刻财政报表的哪一部门。
8 c9 ~6 b7 [* B* J) m2 K流动性比率
流动性比率评价的是公司的短期偿债能力。这些比率剖清楚明了公司了偿到期的短期债务以及用现金偿付这些债务的能力。
; O- q8 R: A6 Z0 K7 |（A）流动比率：流动资产除以流动欠债。流动比率剖清楚明了公司用流动资产支出流动欠债的能力。高流动比率对应着强流动性；反之亦然。虽然流动比率高一般是好的，但过高的话也可能意味着过剩的现金，并不必然是好事。
, ?. C& w# g% f: ?  n短期和持久债权人都很关心流动比率，因为无法了偿短期债务的公司可能被迫破产。良多借债合同都要求借债者维持必然的最低流动比率。
4 C- I% V2 ]! I' x+ ]) W) o8 a（B）酸性测试比率（速动比率）：速动资产除以流动欠债。速动资产是指现金、有价证券和应收金钱净值之和，也可以用流动资产减去存货得出。之所以不考虑存货，是因为存货相对速动资产而言变现能力较差。这个比率对短期债权人尤其主要，因为它将现金、即时现金流入与即时现金流出联系起来。公司赊购存货会降低速动比率，因为速动比率分子中不搜罗存货，赊购使流动欠债增添，而速动资产并不增添。（问题问题可以给出速动资产、速动比率、流动资产，求流动比率）
& k  o- \, Q2 i【例题】一家公司拥有价值400美元的流动资产，由200美元现金，100美元应收账款，100美元存货组成的。该公司有200美元的持久欠债，100美元的应付账款，75美元的应付单据。应付单据6个月内到期。该公司的酸性测试比率是（近似到百分位）（　）
A.0.80
) Z8 [7 E5 H. g1 V! p$ g1 mB.1.29
, R. }) I- |& j0 V" OC.1.71
: m; p* Z+ S" C4 U  C( `D.2.29
7 Z5 Z1 p2 b# n1 f$ _1 _【谜底】C
) G: ^/ O+ b; D. d9 r6 j【解析】应付帐款和应付单据是流动欠债。酸性测试比率的计较体例如下：（流动资产－存货）/流动欠债 ＝（400美元－100美元）/175美元＝1.71