我国的利率市场化改革
; u5 D: P2 ^* h (一)中级经济师考试我国利率市场化的提出:
$ e) k2 `% V# B3 g8 c7 Q: [ 1993年提出利率市场化;2003年16大报告提出:稳步推进利率市场化改革,优化金融资源配置。
9 _5 v, P0 l/ e (二)利率市场化改革的基本思路(掌握)
6 C# }5 X+ Y$ H 1.利率市场化思路:先外币、后本币,先贷款、后存款,存款先大额、后小额。
2 v# ]- I2 G$ J, F% |/ g 2.利率市场化要正确处理的关系
3 ^3 X, Q5 U+ K+ z, U (1)利率与利润率的关系
, q5 C5 W/ m# D0 d m (2)资金供求与利率之间的关系& r. [. N* P6 ?5 T: d
(3)存款利率与贷款利率的关系: }# v) t* ?1 H
兼顾存款人、贷款人和银行三者的利益关系。
' s- v D8 s: d0 ]( @/ u# [ F (4)利率市场化和利率管理的关系; N8 _/ S8 u' _3 A6 G P' p& I
总要求:既能控制,又能灵活;既有差别,又能协调;既要相对稳定又能因势而变。5 A3 f7 _: x# X4 J2 {+ p
3.利率市场化的改革进程, E0 j) C" p3 Z
我国现行利率可分三类:6 H. g$ K- T3 p) B6 f
(1)被严格管制的利率——对居民和企业的存款利率
2 f. T7 F$ X8 ?+ e( | (2)正在市场化的利率——银行的贷款利率和企业债券的发行利率
* @$ i8 w4 D; `* ?8 N. N (3)已经市场化的利率——除企业债券发行市场之外的各类金融市场利率、银行同业拆借利率、外币市场存贷利率。* K5 J! ~2 f& u* R3 j0 N3 _
目前我国利率市场化改革最大的任务就是银行人民币存、贷款利率,特别是居民存款利率的市场化。
1 \6 K& B; r7 Z Y: z f 1996年6月1日中国人民银行放开了银行间同业拆借利率,为利率稳步推进利率市场化改革奠定了基础。
& ^: _- Q3 E7 Y/ x 扩大了商业银行自主定价权。2004年1月1日,人民银行再次扩大金融机构贷款利率浮动区间。商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9,1.7],农村信用合作社贷款利率浮动区间扩大到[0.9,2]。
k& Y$ }( _( X* x$ o9 d+ D# ] 进行大额长期存款利率市场化尝试。
, c" X/ ^6 b) l( [ H O* Y 推进境内外币利率市场化。2000年9月,放开外币贷款利率和300万美元(含300万)以上的大额外币利率,2002年3月,中国人民银行统一了中、外资金融机构外币利率管理政策,实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。
! q* e$ E1 f" ]/ l' s 金融基础设施建设更加完善。2007年10月,中国人民银行发布公告推出远期利率协议业务 |