2012年经济师《中级金融专业》考试辅导：第六章二(1)

会计考友

我国金融改革对金融创新的作用
' P. z/ \1 {7 c" w( X# k0 Z4 B        　　我国金融改革为金融创新创造了体制机制条件，从而大大推进了金融创新在我国的发展。
1 W2 e5 `% ~5 s! S' o        　　我国的金融改革为金融创新提供了内在动力和外在压力。金融改革使金融机构体系逐步建立与完善，金融机构逐渐走向商业化。现代企业制度的引入，使金融机构成为独立的经济组织和经营实体，追求利润成为重要的经营目标，而金融创新提供了利润的新的增长点。金融机构的市场化运作，带来了同业竞争的加剧，为了在竞争中求得生存和发展，金融机构也必须通过不断的金融创新来提高竞争实力和资金的盈利水平。
7 P7 [* l+ q5 j8 p! Z. n        　　我国的金融改革也为金融创新创造了基础和保障条件。金融改革带来了金融市场的建立和发展，为金融产品创新提供了市场基础条件;金融改革带来了金融监管体制和机制的变化，使金融监管更为科学化、市场化，从而为金融创新健康稳健发展创造了良好的外部保障条件。
9 n5 M0 B% N; b( s        　　金融创新理论于20世纪80年代中期引入到我国。随着改革开放的不断深入，在借鉴国际金融创新先进成果的基础上，我国立足于本国国情，不断引入和推进金融创新，取得了显着的成果。
. G. O- l" e; C# ^        　　一、金融管理制度的发展与创新
" Q1 v7 b$ N& g6 r1 h        　　我国金融管理制度的创新具体表现在：
        　　1.金融监管制度和模式的创新
* p4 S7 s) F  ^8 o5 {, z6 r        　　我国中央银行成立以来一直是身兼二任，既是货币政策的制定者，又是银行及非银行金融机构的监管者，两者往往顾此失彼，也有一定的内在冲突。各专业性金融监管机构建立以后，使金融监管更加专业化和科学化，一方面使中央银行可以专司货币政策的制定与实施的职能，从而提高货币政策的效能.完善金融宏观调控;另一方面使各专业性金融监管机构通过自身建设。加深、做细具体领域的金融监管，使监管更加到位，更有效力。
        　　2.对金融机构的管制有所放松，更趋于市场化
7 d( S8 B" E# J- }3 D$ ~2 M) [        　　首先是从1987年以后，货币当局允许各商业银行业务交叉，国内各家商业银行都可以开办城乡人民币、外币多种业务，公平竞争;同时。企业和银行可以自由地进行双向选择.打破了资金供给制的垄断格局。金融管制的放松，给国内各家商业银行造成了一个压力较大的市场竞争的外部环境，同时也大大提高了商业银行的经营管理水平和服务质量。
/ y$ e" ?7 t3 Q        　　其次是对商业银行的信贷资金管理引入市场化手段。过去的信贷资金管理体制僵化、效率低下，不利于调动基层银行的经营积极性。在1994年采用"总量控制、比例管理、分类指导、市场融通"的新型管理体制的基础上，于1998年取消了对于商业银行的贷款限额管理，对商业银行实行全面的资产负债比例管理、风险管理、贷款五级分类管理等，使货币当局对商业银行的信贷资金管理更加规范与科学。
- n/ H9 e9 b& G. G, N5 |) ^- ~1 S( h        　　再次是对金融机构的利率管理部分地引入市场机制。早在1996年货币当局对金融机构同业拆借利率基本放开，由市场供求关系决定资金拆借利率的升降;1997年放开银行间债券市场债券回购和现券交易利率;1998年开始对再贴现利率的生成机制进行了改革，对农村信用社的存贷款利率允许在一定幅度内上下浮动等，增强了利率杠杆的弹性和调节作用。
        　　最后是对混业经营从低层面的尝试到高层面的启动。20世纪80年代以来，世界金融服务业出现业务综合化趋势。尽管我国的金融市场、相关法律等外部环境对于商业银行开展混业经营的条件还不成熟，但混业经营的趋势不可阻挡。在这种情况下，我国的金融机构开始了混业经营的尝试：2002年，中国人寿东莞分公司与农业银行联手创办金融产品，为客户提供"一站式"金融服务;2002年年底，中国出现第一家金融控股公司中信控股有限责任公司，公司业务覆盖银行、证券、保险、信托、资产管理、期货、租赁、基金、信用卡等领域。之后，又先后出现光大控股集团、平安控股集团等混业金融机构。2006年在金融市场全面对外开放的形势下，国家批准国内商业银行办理金融租赁公司、金融保险、投资银行等业务，混业经营从低层面的试点上升到高层面的启动。