2012年经济师《中级金融专业》考试辅导：第六章一(2)

会计考友

　　金融创新属于历史范畴，其发生和发展的轨迹与特定历史时期的经济发展背景密切相关。第二次世界大战以来，世界经济形势和格局发生了巨大的变化，经济高速增长，高新技术日新月异，经济、金融一体化趋势愈发明显，市场竞争更加激烈，所有这一切都日益深刻地影响和改变着社会公众的生存方式和经济行为;同时，金融业发展的制度环境、法律环境也已经发生了很大的变化，正是这些因素促成了世界金融领域创新浪潮的涌起。
        　　除以上大格局、大形势的促成因素外，还有一些金融创新的直接动因。
        　　1.金融管制的放松
        　　20世纪30年代，随着西方国家经济大危机的爆发，各国为了维护金融体系的稳定，相继通过了一系列管制性的金融法令。严格的金融管制虽然促进了金融体系的稳定，但也造成了严重的“脱媒”现象。于是，严格金融管制的逆效应产生了——金融机构通过创新来规避管制，寻求管制以外的获利空间。
        　　各国政府为了：适应宏观市场经济发展以及微观金融主体的创新之需，从20世纪80年代起，出台的法律法规逐步放宽了对金融机构的监管，才使金融创新形成一股潮流，成为推动国际金融业快速发展的内在动力。不少融资工具、融资方式以及管理制度的创新就是在金融管制放松的市场环境下产生出来的。例如，20世纪60年代离岸银行业务的创新，便是在不受国内金融外汇法规约束，还可享受一定的税收优惠政策的条件下发展起来的。
! ~, w, V! Z: \' D! G) Z! {        　　由此可见，金融创新是需要一定程度的宽松的制度环境的，否则，金融创新就会失去实践上的意义。
        　　2.市场竞争日趋激烈
        　　竞争是市场经济的基本规律之一，没有竞争就不是市场经济。随着现代经济的全球化、市场的国际化，金融业的发展极为迅速。由此伴随而来的金融机构之间的竞争也日趋激烈。而且面临的风险更大，特别是当经济遇到危机时，市场经济优胜劣汰的机制就在金融领域里演绎得更加充分，金融机构倒闭、合并、重组的事件层出不穷。所以，为了在竞争中求生存、谋发展，在市场上立于不败之地，金融机构就需要不断地改革与创新，增强自身的市场竞争力。只有创新才能有生存的可能，只有创新才能获得更大的发展。可以说，金融业的发展史，就是一部竞争史、一部创新史。
8 h( K! ]5 s5 G# P6 Z: T        　　3.利润最大化的驱动
+ T) a8 z! ]* J- w1 g        　　影响金融企业利润的因素有很多，其中既有内部的条件，也有外部的因素。其中如何在市场经济的大环境下，在法律许可的范围内进行改革、创新，成为增加利润空间、扩展生产的最重要手段。因此，追求利润成为不断创新的强大动机。
        　　4.科学技术的进步
        　　金融电子化给金融业的运作带来的变革主要体现在三方面：一是以自动化处理方式代替了人工纸质处理方式，大大降低了信息管理和业务处理的费用，如信息的收集、贮存、处理和传递等一系列过程;二是以自动化渠道(如远程服务、网络银行、电话银行、自助银行等)，极大地改变了客户享受金融服务和使用金融产品的方式;三是业务操作、处理过程的电子化使过去无法用人工操作实现的产品得以实现，金融产品日益丰富多彩。新技术革命提供的技术支持，为金融业务、金融工具以及金融服务的创新提供了必要的物质条件。