2011精算师考试复习指导：精算在年金中的应用

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2011精算师考试复习指导：精算在年金方案设计中的应用
　　精算(Actuarial)发源于人寿保险中的保费计较，在寿险、非寿险和企业年金三大规模有着普遍的应用。在国外，法令要求待遇确定型(DB)年金打算每年都必需礼聘职业精算师对年金基金的资产、欠债、支出水平、所需缴费等进行精算。比起DB打算，缴费确定型(DC)打算中使用的精算体例要简单得多。我国新公布的《企业年金试行法子》划定，我国企业年金轨制将采用缴费确定(DC)模式，实施小我账户基本上的基金堆集制。是以本文只是对精算在DC年金方案设计和运行中的应用作简要切磋。
　　精算体例在DC年金打算中的应用首要有以下几个方面：
　　一、按照小我账户缴费情形展望未来企业年金的替代率
　　替代率，是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。它是权衡劳动者退休前后糊口保障水平差异的根基指标之一。养老金替代率的具体数值，凡是是以“某年度新退休人员的平均养老金”除以“上一年度该职工的工资收入”来获得。如：2004年某城市一新退休人员领取的平均养老金为650元/月，而该职工的退休前一年平均工资收酬报1100元/月，则：该退休人员的养老金替代率为(650÷1100)×100%=59.09%。
　　替代率是权衡养老保险轨制保障水平的焦点指标，不变的替代率水平可以阐扬企业年金轨制的优胜性，更好地保障职工的退休糊口。是以在设计年金方案之始，就需要按照小我账户的缴费情形对未来年金的替代率进行展望。替代率的展望分为三步：
　　首先必需计较出未来小我账户堆集额。在职工春秋、性别、退休春秋、今朝工资水平、缴费比例、未来工资增添速度、投资收益率等假设前提必然的情形，可以计较获得职工达到退休春秋时的小我账户堆集额。具体可暗示为：
　　第i年堆集额=(第i年工资水平×缴费比例)×(1+估量收益率)堆集年限
　　此鱿负第i年工资水平=初始工资水平×(1+估量工资增添率)i
　　再将各年堆集额加总即获得退休时的小我账户堆集额。
　　第二步是计较未来的年金支出水平。凡是有两种体例，一是固定年限法，近似于根基养老保险小我账户养老金的发放，将小我账户堆集额除以年限即可。二是平均余命法，即以人寿保险生命表为基本，养老金一向发放至职工衰亡，这一体例可以辅佐职工规避”长寿风险”，也更多地为国外企业年金所采用。
　　按照平均余命领取养老金的体例包含两层寄义。第一，按照职工的退休春秋、性别，在此基本上选择的生命表计较出该职工退休时的平均余命;第二，将小我账户堆集额度委宛账户打点机构(如银行、保险公司、专颐魅账户打点机构等)，由账户按照平均余命为职工发放养老金。职工每月有权力按照必然尺度领取养老金，直至衰亡。
　　第三步是用支出水平除以退休前一年的工资水平即获得未来的替代率。