2012年造价工程师考试案例分析精选习题4
案例十三:某项目建设期为2年,生产期为8年,项目建设投资(不含固定资产投资方向调节税,建设期借款利息)9000万元,预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为10年,按平均年限折旧法计算折旧,残值率为4%,在生产期末回收固定资产残值。固定资产投资方向调节税税率为0.建设项目发生的资金投入、收益及成本情况见附表1.建设投资贷款年利率为7%,建设期只计利息不还款,银行要求建设单位从生产期开始的5年间,等额分期回收全部建设资金贷款;流动资金贷款年利率为5%.
假定销售税金及附加的税率为6.6%,所得税率为33%,行业基准投资收益率为12%,基准投资回收期为7年。盈余公积金的计提比例为10%,公益金的计提比例为5%.
要求:
(1)编制建设资金借款还本付息表,并将计算结果填入附表2.
(2)计算各年固定资产折旧额。
(3)计算各年利润及所得税,并将计算结果填入附表3.
(4)编制全部投资的现金流量表,并将计算结果填入附表4.
(5)计算该项目的动态投资回收期,并对项目作可行性分析。
附表1 建设项目资金投入、收益及成本表 单位:万元
序
号 年份项目 1 2 3 4 5-10
1 建设投 资 自有资金部分 3000 1500
贷款(不含贷款利息) 3000 1500
2 流动资金贷款 800
3 年销售收入 12400 13175 15500
4 年经营成本 6032 6409 7540
附表2 建设资金借款还本付息表单位:万元
年份项目 建设期 生产期
1 2 3 4 5 6 7 8
1 年初累计借款
2 本年新增借款
3 本年应计利息
4 本年应还本金
5 本年应还利息
附表3 损益表 单位:万元
序号 年份项目 合计 投产期 达产期
3 4 5 6 7 8 9 10
1 产品销售收入
2 产品销售税金及附加
3 总成本费用
3.1 经营成本
3.2 折旧费
3.3 财务费用
3.31 长期借款利息
3.32 流动资金借款利息
4 利润总额(1-2-3)
5 所得税(33%)
6 税后利润(4-5)
7 盈余公积
9 应付利润
10 未分配利润
11 累计未分配利润
附表4 全部投资现金流量表 单位:万元
序 号 年份项目 建设期 生产期
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
生产负荷(%)
1 现金流入
1.1 产品销售收入
1.2 回收固定资产余值
1.3 回收流动资金
2 现金流出
2.1 固定资产投资
2.2 流动资金
2.3 经营成本
2.4 销售税金及附加
2.5 所得税
3 净现金流量
4 折现系数(12%) 0.8929 0.7972 0.7113 0.6355 0.5674 0.5066 0.4523 0.4039 0.3606 0.3220
5 折现净现金流量
6 累计折现净现金流量
页:
[1]