2013年咨询工程师考试投资估算解析5
第五题：流动资金估算P211-2151.扩大指标估算法
流动资金=年营业收入额×营业收入资金率
或
流动资金=年经营成本×经营成本资金率
或
流动资金=年产量×单位产量占用流动资金额
2.分项详细估算法
流动资金=流动资产-流动负债
流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金
流动负债=应付账款+预收账款
流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金
【背景资料】
该项目依据市场开拓计划，确定计算期第3年(即投产第1年)生产负荷为30%，计算期第4年生产负荷为60%，计算期第5年起生产负荷为100%。
该项目经营成本数据见下表。
表 某生物农药项目的经营成本数据(万元)
序 号
收入或成本项目
第3年
第4年
第5～12年
1
经营成本（含进项税额）
5646.5
9089.7
13680.5
1.1
外购原材料（含进项税额）
2044.6
4089.2
6815.3
1.2
外购动力（含进项税额）
404.0
808.1
1346.8
1.3
工资
442.5
442.5
442.5
1.4
修理费
436.4
436.4
436.4
1.5
技术开发费
464.1
928.2
1547.0
1.6
其他制造费用
218.2
218.2
218.2
1.7
其他管理费用
1106.3
1106.3
1106.3
1.8
其他营业费用
530.4
1060.8
1768.0
根据该项目生产、销售的实际情况确定其各项流动资产和流动负债的最低周转天数为：应收账款、应付账款均为45天;存货中各项原材料平均为45天，在产品为4天，产成品为120天;现金为30天;该项目不需外购燃料，一般也不发生预付账款和预收账款。
【问题】
估算的该项目流动资金数额。
[答疑编号502338060202]
『正确答案』
该项目流动资金数额见表6-10。
表6-10 某生物农药项目流动资金估算表(万元)
序 号
项 目
最低周转天数
周转次数
运营费
第3年
第4年
第5～12年
1
流动资产
2936.3
4703.3
7059.2
1.1
应收账款
45
8
705.8
1136.2
1710.1
1.2
存货
2000.4
3254.1
4925.6
1.2.1
原材料
45
8
255.6
511.2
851.9
1.2.2
在产品
4
90
39.4
66.6
102.9
1.2.3
产成品
120
3
1705.4
2676.3
3970.8
1.3
现金
30
12
230.1
313.0
423.5
2
流动负债
306.1
612.2
1020.3
2.1
应付账款
45
8
306.1
612.2
1020.3
3
流动资金（1－2）
2630.2
4091.1
6038.9
4
流动资金本年增加额
1460.9
1947.8
5
用于流动资金的项目资本金
789.1
1227.3
1811.7
6
流动资金借款
1841.1
2863.8
4227.2
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