注会战略:汇率风险的管理方法主要内容讲解
汇率风险的管理方法(一)套期策略
1、用于交易风险
2、用于外币折算风险
3、用于经济风险
(二)套期基准及绩效
套期的绩效可以根据其与给定的基准汇率的差距计量。套期中嵌入的风险通常用VaR值表示,并且该数值与绩效的计量结果相一致,套期优化模型是对货币计价的现金流的套期策略进行优化的方法,有助于为各个货币敞口找出最有效的套期,虽然其中大多数只能为单一货币而不能为多币种套期提供套期程序。
(三)套期及预算汇率
预算汇率为企业提供了可供参考的汇率水平。预算汇率的设定,常常与企业的敏感性及基准优先事项有关。预算汇率决定后,企业财政部需确保一个适当的套期汇率,并且确保与该套期汇率的偏离最小。
(四)管理汇率风险的套期工具
1.场外交易产品
2.证券交易所交易产品
(五)其他汇率风险管理方法
(1)计价货币;(2)匹配收入和支出;(3)提前和滞后付款;(4)净额结算;(5)多边净额结算;(6)匹配长期资产和负债。
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