二、证券发行 (一)证券发行的条件7 ]- W3 _4 D" r- C
证券法把证券发行分为两类，即公开发行与非公开发行。
& y& V+ T: O' D. ^$ P 所谓公开发行，是指有下列情形之一的证券发行：向不特定对象发行证券的;向特定对象发行证券累计超过200人的;法律、行政法规规定的其他发行行为。依法不属于公开发行的证券发行行为，则属于非公开发行证券。
2 Z0 n* y! m! @1 ] 1.股票发行的条件# D2 l1 T8 Q) m
具备健全且运行良好的组织机构;具有持续盈利能力，财务状况良好;最近3年财务会计文件无虚假记载;无其他重大违法行为;国务院证券监督管理机构报经国务院批准后公布的其他条件。 W( `* ?/ L6 Y
2.公司债券发行的条件来www.Examw.com$ U1 Y; r$ Q7 G: x+ Y
股份有限公司的净资产不低于人民币3 000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6 000万元;累计债券余额不超过公司净资产的40%;最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息，筹集的资金投向符合国家产业政策;债券的利率不超过国务院限定的利率水平;国务院规定的其他条件。
7 J( v) ^& o5 U9 l# Y 公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产支出。
1 y6 k/ a$ |, ?; G 【示例】% a7 v, ?) k" o
1.根据《证券法》的规定，有下列情形之一的，为公开发行( )。; t, }& m+ [6 q1 h0 M+ C) V
A.向特定对象发行证券6 j2 r! L+ l1 O6 s6 j
B.向不特定对象发行证券 z' ]8 Z2 ^/ R" A' L
C.向累计超过二百人的特定对象发行证券
& ?- D5 D% n, K; z D.向累计超过五百人的特定对象发行证券! L8 T5 ~( r2 i4 D2 w* Q5 i2 b; E
【答案】BC【解析】证券法第10条第2款规定：有下列情形之一的，为公开发行：(1)向不特定对象发行证券;(2)向累计超过200人的特定对象发行证券;(3)法律、行政法规规定的其他发行行为。# {" g$ B6 Z, g, t* d" [
2.公开发行公司债券时，股份有限公司的净资产不低于人民币( )。
/ E* V, Z r% {0 b5 K* [6 u A.2000万元 B.3000万元( t+ m) l5 m4 i& V' q! _) {
C.5000万元 D.6000万元8 f0 w/ a& e" F) n
【答案】B【解析】股份公司公开发行公司债券时的净资产不低于人民币3000万元，有限公司的净资产不低于人民币6000万元。% Q6 d, x: v* H1 |) t
3.股份有限公司公开发行公司债券时，应当符合的法定条件包括：(2008年考题)
9 ~# q$ f8 K; K% C. l2 @ A.公司注册资本不低于人民币2000万元
% u6 n/ B7 y) g. T' f8 [6 r B.累计债券余额不超过公司注册资本的50%
# ~7 F: z+ `" G6 U C.公司最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息4 F5 ?$ z6 R3 }, Y) R
D.公司发行债券筹集的资金投向符合国家产业政策
6 m0 h, D$ |" c5 T E.债券的利率不超过国务院限定的利率水平
6 p. _1 F Z% h+ \ 【答案】CDE |
发表于 2012-2-23 13:15:06
