2010年审计师《专业相关知识》复习之票据法和证券法（17）

会计考友

二、证券发行 　(一)证券发行的条件
　　证券法把证券发行分为两类，即公开发行与非公开发行。
$ Y$ r8 q* Y2 o　　所谓公开发行，是指有下列情形之一的证券发行：向不特定对象发行证券的;向特定对象发行证券累计超过200人的;法律、行政法规规定的其他发行行为。依法不属于公开发行的证券发行行为，则属于非公开发行证券。
　　1.股票发行的条件
　　具备健全且运行良好的组织机构;具有持续盈利能力，财务状况良好;最近3年财务会计文件无虚假记载;无其他重大违法行为;国务院证券监督管理机构报经国务院批准后公布的其他条件。
　　2.公司债券发行的条件来www.Examw.com
　　股份有限公司的净资产不低于人民币3 000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6 000万元;累计债券余额不超过公司净资产的40%;最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息，筹集的资金投向符合国家产业政策;债券的利率不超过国务院限定的利率水平;国务院规定的其他条件。
9 C6 ?; K# E' a: `3 M  h, f　　公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产支出。
- v. T* w4 Q1 ~& b* X; J　　【示例】
　　1.根据《证券法》的规定，有下列情形之一的，为公开发行( )。
　　A.向特定对象发行证券
( z1 W5 Z+ ~6 M8 H/ F3 C5 C8 s　　B.向不特定对象发行证券
　　C.向累计超过二百人的特定对象发行证券
　　D.向累计超过五百人的特定对象发行证券
: B( q8 y9 z& \　　【答案】BC【解析】证券法第10条第2款规定：有下列情形之一的，为公开发行：(1)向不特定对象发行证券;(2)向累计超过200人的特定对象发行证券;(3)法律、行政法规规定的其他发行行为。
' z0 D3 r3 @: z　　2.公开发行公司债券时，股份有限公司的净资产不低于人民币( )。
　　A.2000万元 B.3000万元
4 O4 O$ k" n: L! J3 X2 R" V　　C.5000万元 D.6000万元
+ Y7 I  C2 b" P' R! `9 o0 F) G　　【答案】B【解析】股份公司公开发行公司债券时的净资产不低于人民币3000万元，有限公司的净资产不低于人民币6000万元。
) D, r6 x2 `. b- ?　　3.股份有限公司公开发行公司债券时，应当符合的法定条件包括：(2008年考题)
3 a! H1 d, r+ W" |$ G　　A.公司注册资本不低于人民币2000万元
　　B.累计债券余额不超过公司注册资本的50%
' [8 v; {. [0 A　　C.公司最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息
* c1 W# E- Z) d+ q# O; i, m　　D.公司发行债券筹集的资金投向符合国家产业政策
　　E.债券的利率不超过国务院限定的利率水平
! v% n. L# ]- h. g: }* E1 ~　　【答案】CDE