2011年审计师《企业财务管理》考题解析（8）

会计考友

第五章 营运资本管理
重点：
1.选择筹资组合
* A; o' D. x# F5 ?2 T2.记忆现金的持有目的
4 b0 J, Z' _/ R1 D! {  A2 m3.掌握应收账款的成本，尤其是机会成本的计算
9 E3 X; {# k7 ~& Y4.理解三种信用政策，包括其具体内容
; }5 u$ g" G, A! p) m5.计算相关存货成本，经济订货批量，批数等
6.计算补偿性余额下的实际利率
7.理解放弃现金折扣的机会成本
+ J* t) u7 F' e* h9 R) F习题：
一、单选题
1.某企业按照2/10，n/30的信用条件购买一批原材料，总价款为50万元，企业在购买后的第三十天支付货款，全年按365天计算，则该笔商业信用的机会成本率是（    ）
A．0     
: P$ r( a6 _% V2 |/ L* OB．24%     www.examｗ.com
1 a+ w+ a% l' vC．36。5%      
  p- `# l. q$ k- w/ `D．37.24%
【答案】D
【解析】现金的机会成本率=2%/（1—2%）*365/（30—10）=37.24%
1 ^) K) ^- {% c5 ?# R2.下列各项中，属于应收账款机会成本的是（   ）
A．应收账款占用资金的应计利息
B．客户资信调查费用
& c1 `6 O  w, {2 d% lC．坏账损失
3 |) U4 q/ [8 D) Q/ w; HD．收账费用
1 z" k) Q; |* J8 ^【答案】A
【解析】应收账款占用资金的应计利息属于应收账款机会成本。
3.某企业全年需要A材料3600吨，单价100元/吨，目前每次的订货量和订货成本分别为600吨和400元，则该企业每年存货的订货成本为（）。
A．4800
7 V1 @( Y6 c- @+ G& v% ?1 |B．1200
C．3600
: N7 x5 h' x3 g0 y8 J- c; D$ ^D．2400
【答案】D
【解析】年订货次数=3600/600=6（次）每年存货的订货成本=6*400=2400元。
4.假设某企业预测的年赊销额为 1 000万元，应收账款平均收账天数为 45 天，变动成本率为60％，资金成本率为 8 % ，一年按360天计，则应收账款的机会成本为（   ）
A.125 万元
B.100 万元
, X+ _2 w! y  d0 r C.7.5 万元
D.6 万元
【答案】D
【解析】1000×60%×45/360×8%=6万元。
; [% u5 J: |' t) R( E5.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（   ）
A．专设采购机构的基本开支
B．采购员的差旅费来自www.Examw.com
: G# K. R  u5 k) {3 t5 Q) o" b: gC．存货资金占用费
* A: q) x1 N1 i* V! U4 u" ?D．存货的保险费

【答案】A