2011年审计师《企业财务管理》考题解析（8）

会计考友

第五章 营运资本管理
/ v' U' s5 A' B& T" l重点：
1.选择筹资组合
2.记忆现金的持有目的
3.掌握应收账款的成本，尤其是机会成本的计算
4.理解三种信用政策，包括其具体内容
5.计算相关存货成本，经济订货批量，批数等
6.计算补偿性余额下的实际利率
7.理解放弃现金折扣的机会成本
习题：
一、单选题
1.某企业按照2/10，n/30的信用条件购买一批原材料，总价款为50万元，企业在购买后的第三十天支付货款，全年按365天计算，则该笔商业信用的机会成本率是（    ）
1 B: {! N" _! E9 oA．0     
& a* v, G- T4 }3 uB．24%     www.examｗ.com
C．36。5%      
5 W) R& b- W) h4 F! B7 ]2 pD．37.24%
+ }4 L" W5 i  V  p8 H6 j3 ~【答案】D
; _, k4 k% b& e0 n  a$ x4 K3 J* w【解析】现金的机会成本率=2%/（1—2%）*365/（30—10）=37.24%
0 \  Z) b2 q, @2 e* F- M0 Y1 |* B2.下列各项中，属于应收账款机会成本的是（   ）
9 M$ e$ N! a, `5 Q8 O* ~% a, mA．应收账款占用资金的应计利息
' o9 D0 z$ _% S/ Y! A! B" ~B．客户资信调查费用
C．坏账损失
9 {) d/ S* `$ d  LD．收账费用
【答案】A
% R; t; M6 v! J5 M+ l# J+ {【解析】应收账款占用资金的应计利息属于应收账款机会成本。
# {0 q  g# V" Q( L, b4 J8 M3.某企业全年需要A材料3600吨，单价100元/吨，目前每次的订货量和订货成本分别为600吨和400元，则该企业每年存货的订货成本为（）。
A．4800
: c3 S) |9 M/ e( }B．1200
4 x5 }: s6 G" jC．3600
D．2400
$ j. j8 p9 q% n: U! w【答案】D
+ g$ X% I7 }9 }( T# {# A【解析】年订货次数=3600/600=6（次）每年存货的订货成本=6*400=2400元。
7 x, {' d( ~# o4.假设某企业预测的年赊销额为 1 000万元，应收账款平均收账天数为 45 天，变动成本率为60％，资金成本率为 8 % ，一年按360天计，则应收账款的机会成本为（   ）
A.125 万元
B.100 万元
. L/ K  E- J+ y C.7.5 万元
D.6 万元
【答案】D
【解析】1000×60%×45/360×8%=6万元。
5.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（   ）
A．专设采购机构的基本开支
' n9 _( o, b! w+ jB．采购员的差旅费来自www.Examw.com
C．存货资金占用费
D．存货的保险费
! s* V7 _  ]) b# P5 _3 ]
【答案】A