第五章 营运资金管理
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本章历年试题中，平均分值在5分左右，除了客观题外，一般都有计算题。 # ]: G9 u. q; S" t# E
1 H# _ h2 k4 q+ b 本章教材主要变化 , [4 R/ z; v& t
* N8 c5 X+ F% ?( D# X+ W3 z+ |3 J 2010年教材的主要变化：(1)第一节新增“营运资金的管理原则”和“营运资金管理战略”;(2)第二节新增“目标现金余额确定的米勒-奥尔模型”和“现金管理模式”;(3)第三节新增“应收账款的监控”和“应收账款保理”;(4)第五节流动负债管理的内容是将2009年教材的第七章筹资管理一章内容调整过来的。
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考点一：营运资金的定义及特点 1 G$ K+ i5 @/ l ?( `4 D; V Z
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考点二：营运资金的管理原则 5 r+ J$ Q+ X4 Z# p
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营运资金管理应遵循以下原则： 7 X, G* I j/ L( K1 k% H! O
" Q7 q6 s# Y9 |1 c6 b, z z9 M( m (一)保证合理的资金需求。营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。 1 @) g: B9 |4 h
8 c3 Y- k) }4 {2 ^% L9 |; \ (二)提高资金使用效率。 ; k6 z- D5 Q* l7 r R. o, K
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(三)节约资金使用成本。 3 R; {2 G! g' {
$ B R. @. d+ W% p (四)保持足够的短期偿债能力。保证企业有足够的短期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一。 ( m5 G7 C9 {/ P6 w& _* @
+ Q+ ~$ X. d$ r: @ 考点三：营运资金管理战略及其各自的特点
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: ~+ P- N7 a4 ?; M" }1 m 考点四：持有现金的动机
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" x* I( M2 w1 [ (一)交易性需求 q; c- L" Z2 u, I5 c1 t+ \
" u; q7 E% o8 m (二)预防性需求 , [; f: _* t! e! Y5 {7 t! n' N
1 [+ o6 C& k* u& f (三)投机性需求
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考点五：目标现金余额的确定 ; D% f$ f0 B# p( l
: X$ n5 ~% r% z: Z; T0 ~/ X+ F ^9 c 考点六：现金管理模式 / g7 ?9 t" g3 l* U3 y
1 e$ c; A6 p; }
(一)收支两条线的管理模式 5 S* b: F/ D( M! ^8 N9 V, ^
i: p9 P$ @1 D2 i4 j1 ? 1.企业实行收支两条线管理模式的目的。 ; Z, N' o) z8 N+ D. G/ C
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2.收支两条线资金管理模式的构建。企业“收支两条线”资金管理模式的构建可从规范资金的流向、流量和流程三个方面入手。 # s/ B6 k H8 T! Q; v( c
- F# O0 C! V9 E3 F) F2 K (二)集团企业资金集中管理模式 # u6 o2 }3 q1 W5 d; S
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1.资金集中管理模式的概念。
3 Y ?$ @9 Y# a- c
& ~! f' ^( W! y. ?1 C2 U 2.集团企业资金集中管理的模式。
3 w( J$ E$ K' B$ `" E3 a
$ S8 ^' R: Q6 Z; R$ x0 B (1)统收统支模式。 + X( w5 I! V- e3 O! J
6 R2 ^7 [' b8 H5 k) f9 T" K
(2)拨付备用金模式。 3 h: C- F" D9 k) ` }. h
# |" c3 ~4 o) C
(3)结算中心模式。 ( W0 P* s3 }* f C$ Q$ s
, y1 P* @; M" m+ c" \0 e" H! T (4)内部银行模式。
, C1 L0 H5 i# V/ c0 ]5 c- h, q% S; W( ], E8 H( b( [
(5)财务公司模式。 ! B8 |! J" ^, Q
t$ o) C# b8 _% N( @ 考点七：现金收支管理 ' c# h! [0 v1 _6 j
1 U) t0 x1 r, p
(一)现金周转期
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: `$ H% u- H2 a. ] (二)收款管理
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, ^3 H8 c: ]) Q) T/ s (三)付款管理 p" {( M Y3 p4 y' }8 A$ b) p
2 [" G2 P) j0 v, c, U0 r; \ 考点八：应收账款管理
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考点九：存货的功能、成本、最优存货量的确定
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0 V) e. v8 `, U 考点十：流动负债的项目及其内容 " |2 b- a* u; y5 f& p! ]8 w
6 m) H0 I& v" J/ a 疑难问题解答 ( X& U# [6 r9 o8 P6 o. }
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问：教材表5-6中，为什么当保险储备为0时，缺货量为0的缺货概率有三个“0.1;0.2;0.4”?
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答：交货期内的平均需要量=1000×0.1+1100×0.2+1200×0.4+1300×0.2+1400×0.1=1200
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# `% M6 g# m& l9 k- U7 E/ \ 因此当保险储备为0时，再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=1200+0=1200千克，
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由于当库存尚有1200千克，企业就发出订单，则只要未来交货期内的需要量不超过1200千克，就不会有缺货，因此例题中当生产需要量为1000千克(概率为0.1);1100千克(概率为0.2);1200千克(概率为0.3)，这三种情况下都不会有缺货。
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发表于 2012-2-22 18:27:35
