商务专业知识：交易风险的管理复习资料(一)

会计考友

　　为了方便大家更好的复习，参加2011商务师考试，育路教育网特收集汇总了商务师考试交易风险的管理的辅导资料，希望对您有所帮助，顺利通过商务师考试！
" ~- f. o7 }$ |/ {. q: p　　一、商业法
7 E; [  {, [; w8 T: q; O　　（一）选择有利的合同货币
/ @! w# m9 B4 l% d' I　　（二）加列合同条款
! Y0 ?6 p5 O9 {1 D; E, _　　在不能消除风险因素的情况下，为了转移或合理分担可能蒙受的经济损失，可以选用加列合同条款的方法，即在有关合同中加列保护性条款。
! A# \  n5 d7 E; a$ r　　1、加列货币保值条款
' c/ w- a& T0 {/ t　　货币保值是指选择一种或几种货币给合同货币保值。
　　货币保值是指选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币，将合同金额转换用所选货币来表示。在结算或清偿时，按所选货币表示的金额以合同货币来完成收付。
　　例如，在某出口合同中，合同货币为美元，金额为100万美元，在合同中加列货币保值条款，保值货币为特别提款权；签约日的汇率为USD1=SDR0.6836，则68.36万特别提款权与100万美元等值；假定结算日汇率变为USD1=SDR0.5906，美元对特别提款权贬值。要使出口商仍得到68.36万特别提款权，进口商需支付：68.36÷0.5906=115.75万美元，而不是100万美元。
　　（2006年试题）
　　某进出口公司向外商出口一批货物，合同金额为100万美元。该公司意识到汇率波动的风险，就在合同中加列了保值条款。公司以特别提款权作为保值货币。假定签约时特别提款权与美元的汇率为1特别提款权=1.4250美元，可是，6个月后结算日当天的即期汇率变动为1特别提款权=1.6750美元。
& l( ^5 e. u4 n! o: j# {" f　　根据上述情况，通过计算回答下列问题：
& J4 h+ g& M; j  X/ L7 N: t& c　　（1）该公司运用加列的保值条款怎样达到汇率风险控制的目的？
　　（2）说明此操作的汇率风险规避效果。
/ t7 B& {. j& P" ~+ g, d" |* Y+ |　　2、均摊损益条款
　　是指当合同货币的汇率发生变动而出现经济损失或经济收益时，由交易双方共同均摊。只适用于进出口交易。
　　公式书上有，这里不再列出，举例说明：
; J* [" e# ^  |4 f8 b　　例如：美国商人向英国出口货物10万英镑，在签约时，英镑对美元的汇率为：1英镑=1.5美元，双方约定在合同中加列均摊损益条款。在结算时，英镑对美元的汇率为：1英镑=1.2美元，求最后美国商人能收回多少英镑？
　　根据公式：
3 s0 D* i% G7 e9 ^) b0 b　　15/[（1.5+1.2）/2]=11.11万英镑
9 x( @6 s# f8 ?　　3、滑动价格保值条款（不重要）（适用于进出口）
　　4、选择货币条款。
8 q+ i+ Q2 F2 s+ ^　　适用于借贷。债权人有选择清偿货币的权利。