商务专业知识：交易风险的管理复习资料(一)

会计考友

　　为了方便大家更好的复习，参加2011商务师考试，育路教育网特收集汇总了商务师考试交易风险的管理的辅导资料，希望对您有所帮助，顺利通过商务师考试！
! \5 i$ {- h+ ~* d8 T( X　　一、商业法
; a2 D( Q  D8 Z, V8 n  i# K　　（一）选择有利的合同货币
) e9 @& S% r: v2 G* [, S& h　　（二）加列合同条款
　　在不能消除风险因素的情况下，为了转移或合理分担可能蒙受的经济损失，可以选用加列合同条款的方法，即在有关合同中加列保护性条款。
9 ~9 e1 _6 S& f( Y0 x　　1、加列货币保值条款
　　货币保值是指选择一种或几种货币给合同货币保值。
( B- B. E+ Z" ^- Y7 D) h　　货币保值是指选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币，将合同金额转换用所选货币来表示。在结算或清偿时，按所选货币表示的金额以合同货币来完成收付。
' Y: ]2 a1 L$ a* Z, Q- U) n/ c　　例如，在某出口合同中，合同货币为美元，金额为100万美元，在合同中加列货币保值条款，保值货币为特别提款权；签约日的汇率为USD1=SDR0.6836，则68.36万特别提款权与100万美元等值；假定结算日汇率变为USD1=SDR0.5906，美元对特别提款权贬值。要使出口商仍得到68.36万特别提款权，进口商需支付：68.36÷0.5906=115.75万美元，而不是100万美元。
' u9 X# @9 H4 u# @5 p5 g* o# I　　（2006年试题）
　　某进出口公司向外商出口一批货物，合同金额为100万美元。该公司意识到汇率波动的风险，就在合同中加列了保值条款。公司以特别提款权作为保值货币。假定签约时特别提款权与美元的汇率为1特别提款权=1.4250美元，可是，6个月后结算日当天的即期汇率变动为1特别提款权=1.6750美元。
5 U6 m+ |5 T. P　　根据上述情况，通过计算回答下列问题：
' `( a- t/ B) r2 A% |$ T* U　　（1）该公司运用加列的保值条款怎样达到汇率风险控制的目的？
( W& C2 B) `: H$ K* S　　（2）说明此操作的汇率风险规避效果。
　　2、均摊损益条款
　　是指当合同货币的汇率发生变动而出现经济损失或经济收益时，由交易双方共同均摊。只适用于进出口交易。
　　公式书上有，这里不再列出，举例说明：
& X1 K& [, }( x& `/ I! B　　例如：美国商人向英国出口货物10万英镑，在签约时，英镑对美元的汇率为：1英镑=1.5美元，双方约定在合同中加列均摊损益条款。在结算时，英镑对美元的汇率为：1英镑=1.2美元，求最后美国商人能收回多少英镑？
( o, z, k. C. B　　根据公式：
　　15/[（1.5+1.2）/2]=11.11万英镑
　　3、滑动价格保值条款（不重要）（适用于进出口）
1 l& P! d* ?! g2 h( _! a: j3 V　　4、选择货币条款。
1 h/ Q$ \6 a. z! \2 g5 L2 U　　适用于借贷。债权人有选择清偿货币的权利。