财务预测的基本步骤和销售百分比法预测步骤

会计考友

　　　　财务预测
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$ p/ F  }$ P: h5 b; v. V# }" ^　　一、财务预测的意义和目的

0 X1 q6 y; X2 J* z　　二、财务预测的步骤

　　财务预测的基本步骤如下：

+ M+ D( i  k7 h) e　　(一)销售预测
3 n/ A' b- k% q8 G1 f
/ _' ~; k0 }. y3 x* `　　(二)估计经营资产和经营负债

　　(三)估计各项费用和保留盈余
+ g. I' G' \- q; ]* V" a& X
　　(四)估计所需融资
" O; q) [; M4 N; W( s! m, t
　　三、销售百分比法
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　　销售百分比法，是假设资产、负债和费用与销售收入存在稳定的百分比关系，根据预计销售收入和相应的百分比预计资产、负债、然后确定筹资需求的一种预测财务方法。

　　预测的步骤如下：

# E3 i( W5 i* y+ Q8 F& [- K　　1.确定资产和负债项目的销售百分比
  D8 b- v+ j& h
* @6 L- s( t+ r5 i' V5 _　　各项销售百分比=基期资产(负债)÷基期销售收入
( Y) Z& c% F1 \8 p9 D
# c5 i. A* |2 W+ g# n1 C( a  E　　资产、负债项目销售收入的百分比，也可以根据以前若干年度的平均数确定。
) N3 H2 O. I. S" S$ E" A
" c0 V3 C! \, H: A& \; S　　2.预计各项经营资产和经营负债
# `. D, x) I$ @2 R" O. N8 r
　　各项经营资产(负债)=预计销售收入×各项目销售百分比
+ j1 C% ~' \8 v2 q7 ?4 A! }
　　筹资总需求=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计
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6 n$ z9 s/ W$ h6 ]) q; }: J. g　　通常，筹资的优先顺序如下：
- [8 d9 U* g# L
$ ^. j: W. L" Y7 o　　①动用现在的金融资产;
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  X! c+ o& @4 Q6 I' }9 u  X　　②增加留存收益;

　　③增加金融负债;

　　④增加股本。

　　3.预计可动用的金融资产
1 V2 J: z. ~6 v
- |0 M* \+ f( T　　4.预计增加的留存收益

7 w2 I# t3 u: b- P) K' Y' r　　留存收益增加=预计销售收入×计划销售净利率×(1-股利支付率)

: Q) n5 g( Y3 S　　这里需要注意一个问题：该留存收益增加额的计算隐含了一个假设，即计划销售净利率可以涵盖增加的利息。
, A) t" b0 A. s: r9 f& H) @5 N6 s! Y
　　5.预计增加的借款

& u6 w' y, x5 b/ b; D　　需要的外部筹资额，可以通过增加借款或增发股本筹集，涉及资本结构管理问题。通常，在目标资本结构允许时企业会优先使用借款筹资。如果已经不宜再增加借款，则需要增发股本。

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