第五节 证券投资基金的起源与发展
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一、证券投资基金的起源和早期发展(做为常识性掌握)
# R" v- q7 G2 p6 t 1868年,英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”被看作是最早的基金。
5 |$ v2 s h. i2 w2 c+ c 早期的基金基本上是封闭式基金。1924年3月21日,“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立,这是世界上第一只公司型开放式基金。
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二、证券投资基金在全球的普及性发展
; h4 ]( F# b. T& o- S 美国是世界上基金业最为发达的国家。& ?8 B( [ `6 M# U& X m2 U- [) W$ w9 l
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三、全球基金业发展的趋势与特点(常识性掌握)
; ?7 y) G: @1 q3 j2 e (一)美国占据主导地位,其他国家发展迅猛
7 p* \- ]- n; P- _8 r- l$ z (二)开放式基金成为证券投资基金的主流产品, m7 f% K, ?8 d. F1 ] E+ C
(三)基金市场竞争加剧,行业集中趋势突出
% C; \, g4 h4 y$ f' k/ K( Y (四)基金的资金来源发生了重大变化(退休养老金快速增长) |