2011年证券资格《投资基金》冲刺笔记第三章(2)

会计考友

　第二节 开放式基金的募集与认购
& P. f4 e& t2 }. z1 }. o　　一、开放式基金的募集
; Q; H4 g* _0 f% s7 l, }4 C　　(一)开放式基金募集的程序
' o1 X+ i, Y9 G　　开放式基金的募集程序与封闭式基金的募集程序相似，也要经过申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。
　　(二)申请募集文件
　　开放式基金应提交的申请募集文件项目与封闭式基金的基本相同，但开放式基金在一些文件的具体内容上与封闭式基金有所不同。
! w, D  o5 j+ K7 b' h　　(三)募集申请的核准
  @' V# O; @% L8 ~　　国务院证券监督管理机构应当自受理开放式基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。
　　(四)开放式基金的募集期
" G' O' J) D$ C& G. e　　基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行开放式基金的募集。开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不得超过3个月。
　　(五)开放式基金份额的发售
4 F2 U1 Y# V3 l; _　　开放式基金份额的发售，由基金管理人负责办理。
　　(六)开放式基金的基金合同生效
　　1.基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》第44条的规定，并具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：
% }% d. k; a3 `; g& y# }# q　　(1)基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币。
; q. i6 }* n$ M% j% o　　(2)基金份额持有人的人数不少于200人。
& o0 Y8 W  h% B2 E3 R4 a  h　　中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认;自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。
　　2.基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：
　　(1)以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。
9 W, b( ~) s! m$ n4 R' O7 k- I　　(2)在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
　　二、开放式基金的认购
# K# Q/ u) B1 B3 `　　(一)开放式基金的认购渠道
- I7 X; [1 _& I$ F+ J7 T　　基金销售由基金管理人负责办理;基金管理人可以委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理。我国可以办理开放式基金的认购业务的机构主要包括：商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规定的其他具备基金代销业务资格的机构。
8 M6 [! y( e, a　　例3-5(2010年3月多选题)目前，我国的开放式基金的认购渠道主要有( )。
　　A.证券公司 B.证券投资咨询机构
( d) \# H$ G' Z* ]　　C.商业银行 D.证券登记结算中心
( t: J5 k  U8 D# u　　【参考答案】ABC
* M) s; T7 ?* @! P' J3 T+ _  x　　(二)认购步骤
$ b& X6 ^) z2 g7 |% [　　投资者参与认购开放式基金，分开户、认购、确认三个步骤。
　　1.基金账户的开立
　　基金账户：用于记录其持有的基金份额余额和变动情况的账户。
$ @5 E% N$ \( H　　基金投资者主要分为个人投资者和机构投资者。
4 P0 A. e" f4 e4 p  `　　个人投资者申请开立基金账户，一般需提供下列资料：
  t2 u' d$ H  R+ E0 u4 [9 Q　　(1)本人法定身份证件(身份证、军官证、士兵证、武警证、护照等);
- s. Z/ _5 o  G7 k8 s　　(2)委托他人代为开户的，代办人须携带授权委托书、代办人有效身份证件;
+ O2 a. e# H# ^# c# \2 |6 W　　(3)在基金代销银行或证券公司开设的资金账户;
　　(4)开户申请表。
　　2.资金账户的开立
. l$ ^( O& r3 s) T" `　　资金账户是投资者在基金代销银行、证券公司开立的用于基金业务的结算账户。
　　3.认购确认
. N" j* b  J5 L4 ?3 Q- l, ?　　个人投资者办理开放式基金认购申请时，需在资金账户中存入足够的现金。
　　个人投资者除可亲自到基金销售网点认购基金外，还可以通过电话、网上交易、传真等方式提交认购申请。
7 D9 b/ M8 O0 [1 ]0 H, f　　机构投资者办理开放式基金认购申请时，需先在资金账户中存入足够的现金，填写加盖机构公章和法定代表人章的认购申请表进行基金的认购。
- `+ `5 R5 e2 P" ]; d" f　　投资者T日提交认购申请后，一般可于T+2日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
　　例3-6(2010年3月单选题)投资者参与认购开放式基金，分( )个步骤。
　　A.1 B.2 C.3 D.4
　　【参考答案】C
# \0 `2 W6 n# P' i　　【解析】投资者参与认购开放式基金，分三个步骤，即开户、认购和确认。
/ [3 |, J# _0 ?  n4 l　　(三)认购方式与认购费率
　　1.认购方式。开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购申请时，不是直接以认购数量提出申请，而是以金额申请。在扣除相应费用后，再以基金面值为基准换算为认购数量。
　　2.前端收费模式与后端收费模式。在基金份额认购上存在两种收费模式：前端收费模式和后端收费模式。前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式;后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时才支付认购费用的收费模式。后端收费模式设计的目的是为鼓励投资者能够长期持有基金，因为后端收费的认购费率一般会随着投资时间的延长而递减，甚至不再收取认购费用。
　　3.认购费用与认购份额。为统一规范基金认(申)购费用及认(申)购份额的计算方法，更好地保护基金投资人的合法权益，中国证监会于2007年3月对认(申)购费用及认(申)购份额计算方法进行了统一规定。根据规定，基金认购费率将统一按净认购金额为基础收取，相应的基金认购费用与认购份额的计算公式为：
3 c8 J2 Z- g" X0 N　　净认购金额=认购金额/(1+认购费率)
　　认购费用=净认购金额×认购费率
　　认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值
　　(四)不同基金类型的认购费率
/ D" ]' _7 ]! k9 u$ T2 I; T　　《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。在具体实践中，基金管理人会针对不同类型的开放式基金、不同认购金额设置不同的认购费率。目前，我国股票型基金的认购费率大多在1%～1.5%左右，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币型基金一般认购费为0。
; C  E0 g! ^6 V4 M! `+ F# B　　(五)最低认购金额与追加认购金额
$ o; d  t$ d  k( G% i　　一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为1 000元人民币。一些基金对追加认购金额有最低金额要求，而另一些基金则没有此类要求。