财务报表分析的局限性考试内容归纳总结

会计考友

　　　　财务报表分析的局限性

! `, x/ ~( Y4 ]　　1.财务报表本身的局限性

　　①财务报告没有披露企业的全部信息，管理层拥有更多的信息，披露的只有其中一部分;②已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量;③管理层的各项会计政策选择，可能使财务报表扭曲企业的实际情况。

- E8 o  V- O- I, E( z6 k0 J. ]6 f　　2.财务报表的可靠性问题
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" a9 o) g$ ?4 S$ O　　常见的危险信号包括：

　　(1)财务报告的形式不规范，不规范报告的可靠性也应受到怀疑。

$ r) t0 y8 E0 d. B　　(2)要注意分析数据的反常现象。
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& ~9 ]2 E- |7 H3 T6 j+ \　　(3)要注意大额的关联方交易。

% N2 n3 y# m% N4 y　　(4)要注意大额资本利得。

　　(5)要注意异常的审计报告，无正当理由更换注册会计师，或审计报告附有保留意见，暗示企业财务报告可能丰了在过度粉饰问题。

1 }3 u$ F* M% S, }( t. m　　3.财务指标的经济假设问题

. t& X  K/ Q" I& v# a& M　　财务分析需要先消除不同企业或不同时期的规模差异再进行比较。

　　该过程暗含财务指标所涉及的相关项目成比例的经济假设，即假设分子与分母之间的经济关系不依赖于规模。此外，即使没有固定要素，暗含在分子和分母间的线性关系假设也未必正确，。

　　例如，存货周转率，即销货成本/平均存货，暗含销货成本与存货水平之间存在固定不变的现性关系，然而，事实上存货最佳订货点与需求量的平方根成比例。因而，当需求量成倍增长时，存货只增长40%左右，随之存货周转率也仅增加40%左右。很显然，存货周转率不取决于规模。

" T& P# p$ _8 Q0 Q' q+ f5 Y　　4.比较基础问题

- z8 A2 Y, r" o) x! p6 p: g　　在比较分析时必然要选择比较的参照标准，包括本公司历史数据、同业数据和计划预算数据。
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　　横向比较时需要使用同业标准。同业的平均数只有一般性的指导作用，不一定有代表性，不是合理性的标志。

　　趋热分析以本公司历史数据作比较基础。历史数据代表过去，并不代表合理性。

2 M. }3 C9 V: o' V0 r. g9 q　　实际与计划的差异分析，以计划预算做比较基础。实际和预算出理差异，可能是执行中有问题，也可能是预算不合理，两者的区分并非易事。
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