2011期货考试《基础知识》预习笔记：第十章(1)

会计考友

第十章 期货市场的风险管理
( d) @. r* {5 z: ?" Y1 \　　[学习目的与要求]
& O; ^3 p) {) g3 z. v+ e* k　　通过对本章的学习，深入了解期货市场风险的特征、类型、成因与对策，对期货市场风险有一个整体、全面的了解，从而充分认识到期货市场风险管理的必要性与重要性，在实践当中自觉加强风险管理与防范。
　　[学习重点]
　　掌握和理解期货市场风险的特征、类型、成因，重点掌握风险监管体系与监管制度。
　　第一节期货市场风险识别(重点)
　　期货交易自身运行过程中蕴含了很大的风险
　　一、期货市场风险特征与风险管理的必要性
  w# D  J& A# W! [　　(一)期货市场风险的特征
$ h# U& d* Z9 K4 T8 X* f  T　　1.风险存在的客观性
% Q: B9 q0 O% m+ F　　2.风险因素的放大性
6 B+ p: I" i2 d8 @. w: K　　3.风险的可防范性
　　期货市场风险管理的必要性
; y8 |* T( g/ q& I　　二、期货市场风险的类型
( D1 x5 n; ]! ?9 [" {# K9 M　　风险类型的划分：
　　(1)从风险来源划分可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险。
: t+ J4 e5 [; i! q# L  M: m　　(2)从风险是否可控的角度划分可以为不可控风险和可控风险
/ o7 ?5 _; @* g7 f+ a　　(3)从期货交易环节划分分为代理风险、交易风险、交割风险
2 K* V% U5 J  q# U2 R0 b　　(4)从风险产生的主体划分分为期货期货交易所、期货经纪公司、客户、政府
0 A, |: b% Q* J+ V- q8 G& ~　　(5)按期货市场风险成因划分价格波动风险、杠杆效应风险、非理性投机风险，市场机制不健全风险。