2011期货考试《基础知识》预习笔记：第十章(1)

会计考友

第十章 期货市场的风险管理
　　[学习目的与要求]
, i, O2 |8 I+ n/ |- Z) ~; v　　通过对本章的学习，深入了解期货市场风险的特征、类型、成因与对策，对期货市场风险有一个整体、全面的了解，从而充分认识到期货市场风险管理的必要性与重要性，在实践当中自觉加强风险管理与防范。
　　[学习重点]
　　掌握和理解期货市场风险的特征、类型、成因，重点掌握风险监管体系与监管制度。
　　第一节期货市场风险识别(重点)
; K, `' @) _4 A; K　　期货交易自身运行过程中蕴含了很大的风险
$ m3 D7 u' p% F　　一、期货市场风险特征与风险管理的必要性
# b2 N% S; t! H2 P6 {　　(一)期货市场风险的特征
　　1.风险存在的客观性
　　2.风险因素的放大性
　　3.风险的可防范性
* x, h+ D, A% \: m/ \6 Z/ e; q　　期货市场风险管理的必要性
　　二、期货市场风险的类型
　　风险类型的划分：
　　(1)从风险来源划分可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险。
( L$ N9 p: S8 Z8 K3 f　　(2)从风险是否可控的角度划分可以为不可控风险和可控风险
　　(3)从期货交易环节划分分为代理风险、交易风险、交割风险
4 l# z/ n8 D7 i) R1 a( u　　(4)从风险产生的主体划分分为期货期货交易所、期货经纪公司、客户、政府
- k, h3 H' ~3 M! k# Z& l　　(5)按期货市场风险成因划分价格波动风险、杠杆效应风险、非理性投机风险，市场机制不健全风险。