2011期货考试《基础知识》预习笔记：第十章(1)

会计考友

第十章 期货市场的风险管理
0 e2 l9 d8 N4 _+ w7 _4 w3 _　　[学习目的与要求]
　　通过对本章的学习，深入了解期货市场风险的特征、类型、成因与对策，对期货市场风险有一个整体、全面的了解，从而充分认识到期货市场风险管理的必要性与重要性，在实践当中自觉加强风险管理与防范。
　　[学习重点]
　　掌握和理解期货市场风险的特征、类型、成因，重点掌握风险监管体系与监管制度。
　　第一节期货市场风险识别(重点)
　　期货交易自身运行过程中蕴含了很大的风险
  {9 Z0 G2 D* |  m8 S　　一、期货市场风险特征与风险管理的必要性
　　(一)期货市场风险的特征
+ U6 J2 o7 S( k' l' _! v% B% y　　1.风险存在的客观性
　　2.风险因素的放大性
　　3.风险的可防范性
5 w# R3 O' d) k" `. }　　期货市场风险管理的必要性
　　二、期货市场风险的类型
　　风险类型的划分：
　　(1)从风险来源划分可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险。
5 o' w6 G  r" k! F6 @# T) o" H- w　　(2)从风险是否可控的角度划分可以为不可控风险和可控风险
　　(3)从期货交易环节划分分为代理风险、交易风险、交割风险
. U5 Q- m9 O" h/ H5 F0 ?; l) W' [　　(4)从风险产生的主体划分分为期货期货交易所、期货经纪公司、客户、政府
　　(5)按期货市场风险成因划分价格波动风险、杠杆效应风险、非理性投机风险，市场机制不健全风险。