期货从业资格考试期货市场基础知识第7章公式

会计考友

　　第7 章 期货投机和套利交易
　　价差套利  
! J3 P0 @' ?% M1 ~2 {　　总的来说，价差套利的盈亏都可以用如下公式计算：
　　价差套利盈亏＝Σ每个期货合约的盈亏 （30）
　　一般可以将价差套利分为买进套利和卖出套利。买进套利是指如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的一“腿”，同时卖出价格较低的一“腿”的套利行为。卖出套利是指如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将缩小，则套利者通过卖出其中价格较高的一“腿”，同时买入价格较低的一“腿”的套利行为。
　　由此，套利盈亏也可以采用如下公式计算：
　　买进套利的盈亏＝平仓时价差－建仓时价差 （31）
, J- t2 C& P0 ~5 ?% X5 U8 t　　卖出套利的盈亏＝建仓时价差－平仓时价差 （32）