期货基础知识辅导：价差套利详解(一)

会计考友

　一、价差套利的相关概念
　　(一)价差交易是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利交易。
　　相关合约的价格之差
* P% \0 f# G. j$ p$ C　　同时建立一个多头部位和一个空头部位，这是套利交易的基本原则。套利的腿、边、方面。
　　大部分套利有两条腿，但在三个期货合约之间进行的也可能有三条腿。
9 K; m! _. t( I- i　　计算价差应用建仓时，用价格高的一边减去价格较低的一边。平仓的时候保持计算的一贯性。
　　(二)价差的扩大与缩小
　　(三)套利交易指令：标明价差进行交易，不用标明每个合约价格。
　　1.市场指令
　　2.限价指令
! {. z3 j6 M# x9 ?: V　　(四)盈亏的计算方法
　　分别计算每条腿的盈亏，然后加总
+ }0 K! A" A1 ^: W  B5 Q" T; T# J) z　　(五)买进套利和卖出套利
　　买进套利是买入高价期货合约卖出低价合约，期待价差扩大。
8 O) ~3 n3 _3 X( ^. Q4 D　　卖出套利是卖出高价期货合约