一、价差套利的相关概念
1 u0 E5 d. ?" Q* M (一)价差交易是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利交易。* X6 L* t/ G) p5 n
相关合约的价格之差
" p. K5 b9 Y# V( A 同时建立一个多头部位和一个空头部位，这是套利交易的基本原则。套利的腿、边、方面。3 Q4 C; ^6 N9 b @% L* Z
大部分套利有两条腿，但在三个期货合约之间进行的也可能有三条腿。
- A4 a4 o0 s+ j3 b- ]3 I4 ^# s$ k 计算价差应用建仓时，用价格高的一边减去价格较低的一边。平仓的时候保持计算的一贯性。
$ m& W v4 m8 y, K/ s' @) J: w5 m) D (二)价差的扩大与缩小; ]$ a6 C4 D- E/ S8 h
(三)套利交易指令：标明价差进行交易，不用标明每个合约价格。
4 c& w) m% j& E9 w, L 1.市场指令. z) U4 ]: | t! e3 m! P
2.限价指令6 F- d; ~0 s( c
(四)盈亏的计算方法
, r! ~& r5 t# Y, S9 q+ K3 e- v1 W# F* x 分别计算每条腿的盈亏，然后加总$ D5 e' H: g. ^- A! }
(五)买进套利和卖出套利! z0 K( S0 w0 K! C L. r8 ~
买进套利是买入高价期货合约卖出低价合约，期待价差扩大。3 B2 U2 R4 Z% p( _ z
卖出套利是卖出高价期货合约 |
发表于 2012-3-18 19:06:36
