2012年期货基础知识辅导：期货交易所资料

会计考友

　　一、性质与职能
　　(一)性质
6 E2 L" b' y, a　　期货交易所是专门进行标准化合约买卖的场所。
　　交易所不得直接或者间接参加期货交易活动、不参与期货价格形成、也不拥有标的商品，只为期货交易提供设施和服务。
, d. v  B. S  |9 U: K) x　　中国有四家交易所：上海、大连、郑州和中国金融期货交易所
  |  m/ P' N- w( C- T8 }　　(二)期货交易所职能
　　1. 提供交易场所、设施及相关服务;
0 B9 M7 k; B. r7 z# t( R6 U8 j" A6 _* K　　2. 制定并实施业务规则;
　　3. 设计合约、安排合约上市;
5 j' c  h6 g- m6 ]' S6 F3 {* ]　　4. 组织和监督期货交易;
　　5. 监控市场风险;
* B1 r$ ?/ K- K　　6. 发布市场信息;
8 M4 E& J! F" v7 ]4 V, l1 D　　二、组织结构
　　会员制和公司制
" m7 o. y( Y- t% g6 b( i　　(一)会员制
　　会员制期货交易所由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费，作为注册资本。缴纳会员资格费是取得会员资格的基本条件之一，这不是投资行为。权利机构是会员大会，常设选举产生的理事会。会员制期货交易所是实行自律性管理的非营利性的会员制法人。
- o" }: e: k/ H4 W/ s  p+ n6 Q  V: h　　1、会员构成。各种分类方法
4 g' P/ h' E9 ]7 {　　2、会员资格。多种方式。以交易所创办发起人的身份，接收发起人的转让，依据期货交易所的规则，在市场上按市价购买期货交易所的会员资格。
　　3、会员的权利和义务。
5 B. K8 _3 c0 D, D. `9 d2 @& X　　4、机构设置。会员大会、理事会、专业委员会(会员资格审查委员会、交易规则委员会、交易行为管理委员会、合约规范委员会、新品质委员会、业务委员会、仲裁委员会)。
　　5、管理架构
　　(二)公司制
　　通常由若干股东共同出资组建，以营利为目的，股份可以按照有关规定转让，盈利来自从交易所进行的期货交易中收取的各种费用。不参与合约标的物的买卖。交易所在交易中完全中立。英国以及英联邦国家的期货交易所一般都是公司制交易所。
# H% l' W* l- Z% t. O　　机构设置
　　1.股东大会
　　2.董事会
. `! J8 t9 Y9 M# m3 n- O　　3.经理
) e; c1 K8 U& L. o　　4.监事会
# y0 h, f$ j# Q1 A% J% V　　(三)会员制与公司制的区别
　　1、三权分配(所有权、经营权和交易权)与营利性是区分的根本标志。
+ ~. o- t3 j. A/ k- D6 h　　会员制：组织的所有权、控制权与使用权相联系，为会员利益运作，只有会员才能利用交易所交易系统交易，全部财产归会员，自我监管。不以营利为目的。
9 M2 C. D( U# Y　　公司制：以营利为目的，追求利润最大化，全部财产属于股东，与交易所会员缴纳的资格费分开。会员可以是交易所股东，也可以不是交易所股东。自收自支，自负盈亏，照章纳税。
- E" O  l% B: Y. m! X6 A9 A　　2、实际运行比较。
　　1) 设立目的不同
　　2) 法律责任不同
' [+ x' p  l/ q9 f4 q5 ^　　3) 适用法律不同
　　4) 资金来源不同
　　(四)公司化是国际期货交易所的发展趋势
　　三、国内期货交易所
4 _; h* D1 H& b% N7 A　　中国有四家交易所：上海、大连、郑州和中国金融期货交易所
$ [* x( q' [9 j( b8 M8 {. ~3 ~　　国内期货交易所有两个特点：
　　(一)采用不同的组织结构：
( A! `3 v; m7 s2 ]2 X　　上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所是会员制
　　2006年9月8日成立的中国金融期货交易所是公司制。
3 G# y/ _9 U& N* {  Z　　(二)交易所兼有结算职能
　　组织并监督结算和交割
# q" }' r* b' ?. P8 F　　监管会员的交易行为
+ b* V% c9 c9 ]6 W$ w　　监管指定交割仓库