a我考网

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

扫一扫,访问微社区

查看: 196|回复: 0

[基础知识] 2012年期货基础知识辅导:期货交易所资料

[复制链接]
发表于 2012-3-18 19:06:36 | 显示全部楼层 |阅读模式
  一、性质与职能0 ]- z* W) w5 C
  (一)性质/ R: W# [! U4 E7 ^9 T
  期货交易所是专门进行标准化合约买卖的场所。2 u1 h$ @* b' ], Q' @# Y1 z5 K
  交易所不得直接或者间接参加期货交易活动、不参与期货价格形成、也不拥有标的商品,只为期货交易提供设施和服务。
( i, x: R' I; ^% o/ X  中国有四家交易所:上海、大连、郑州和中国金融期货交易所0 y8 y4 y) o. a6 T; J2 W$ e
  (二)期货交易所职能
( C0 h: R: p, [, x% l  1. 提供交易场所、设施及相关服务;9 \0 g( r+ B$ A) }# j
  2. 制定并实施业务规则;
; F* L& b% E  h- F- G  3. 设计合约、安排合约上市;
9 o# q7 M& x4 R: `1 o  4. 组织和监督期货交易;( F6 d) @+ [; V! x/ l
  5. 监控市场风险;
3 O' y% r9 X6 V7 y' ]) m  6. 发布市场信息;' R0 b* m  z) n4 f. H, m" n
  二、组织结构0 r* \/ [0 e  M% E: _
  会员制和公司制$ R  X0 _2 e& |( h# E9 @7 {
  (一)会员制4 I$ I( ]+ C- p  u: G# M
  会员制期货交易所由全体会员共同出资组建,缴纳一定的会员资格费,作为注册资本。缴纳会员资格费是取得会员资格的基本条件之一,这不是投资行为。权利机构是会员大会,常设选举产生的理事会。会员制期货交易所是实行自律性管理的非营利性的会员制法人。# H, G" n; Q! w) r
  1、会员构成。各种分类方法$ d) M  m7 P) l' y- s$ ]. s
  2、会员资格。多种方式。以交易所创办发起人的身份,接收发起人的转让,依据期货交易所的规则,在市场上按市价购买期货交易所的会员资格。
0 t$ x$ G+ k' m# @6 x  3、会员的权利和义务。" ], q9 S( R5 z4 N
  4、机构设置。会员大会、理事会、专业委员会(会员资格审查委员会、交易规则委员会、交易行为管理委员会、合约规范委员会、新品质委员会、业务委员会、仲裁委员会)。% @+ W) h) ]" S+ Z0 U# ^
  5、管理架构, X' J2 _3 Y" ?2 B6 R5 q/ @
  (二)公司制; V9 Z) C# [/ [( Y( w1 \  k
  通常由若干股东共同出资组建,以营利为目的,股份可以按照有关规定转让,盈利来自从交易所进行的期货交易中收取的各种费用。不参与合约标的物的买卖。交易所在交易中完全中立。英国以及英联邦国家的期货交易所一般都是公司制交易所。% n$ ]3 s- }4 z
  机构设置" v7 p/ I( o. B( b& i- m
  1.股东大会1 T/ B* O4 L0 C+ l( F2 _( ~
  2.董事会5 ^6 k5 W8 t# |% {& m6 N8 E! O
  3.经理
( W& h4 c) p, b7 L3 P+ X5 M  4.监事会
& C# }+ A. x9 I0 X4 E  (三)会员制与公司制的区别3 w4 B9 z7 K  \4 @- C) T- i
  1、三权分配(所有权、经营权和交易权)与营利性是区分的根本标志。1 y0 t, ?% `7 g( @3 V
  会员制:组织的所有权、控制权与使用权相联系,为会员利益运作,只有会员才能利用交易所交易系统交易,全部财产归会员,自我监管。不以营利为目的。$ s' O. }) v& y
  公司制:以营利为目的,追求利润最大化,全部财产属于股东,与交易所会员缴纳的资格费分开。会员可以是交易所股东,也可以不是交易所股东。自收自支,自负盈亏,照章纳税。
7 f# L2 k) f' R* ~  2、实际运行比较。. r! H. _& M. f* M6 y/ i+ ~" G8 {! M
  1) 设立目的不同3 d# R# X; {5 z8 p2 k, ]0 d4 N3 X
  2) 法律责任不同
$ j* ~- K& y- @  3) 适用法律不同. P8 T7 O  Y! v  y" ]7 g
  4) 资金来源不同
9 i+ o) k' q1 t1 j& G( |  (四)公司化是国际期货交易所的发展趋势
6 S1 h( _6 G3 e3 m) B# \  三、国内期货交易所
( V& ^) m1 \' A& u9 Q: H& F: B  中国有四家交易所:上海、大连、郑州和中国金融期货交易所4 B1 }$ |, H8 K1 G
  国内期货交易所有两个特点:' U! U2 t+ R2 n& A! x
  (一)采用不同的组织结构:
  h' }5 A' ]( Y  上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所是会员制) I- `: K4 ^( Q1 D1 P* D, O5 @
  2006年9月8日成立的中国金融期货交易所是公司制。
4 r( |: D4 y: g) ?  (二)交易所兼有结算职能
( Q) r, M8 U$ D! o  c8 s  组织并监督结算和交割
1 s: Q; P0 Q0 ]* ]3 T  监管会员的交易行为2 k: u+ A8 v1 n; i: `% ]9 }- k
  监管指定交割仓库
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

Archiver|手机版|小黑屋|Woexam.Com ( 湘ICP备18023104号 )

GMT+8, 2024-6-9 20:14 , Processed in 0.165207 second(s), 22 queries .

Powered by Discuz! X3.4 Licensed

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表