2012年财管预习：财务报表分析之短期偿债能力比率

会计考友

　　　　短期偿债能力比率
; C/ v( d9 L7 H5 }
财务比率及计算公式
相关说明
营运资本
＝流动资产－流动负债
! ?6 Y8 D& c& Y- q9 P7 c  ?＝长期资本－长期资产
（1）营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产。（2）营运资本的数额越大，财务状况越稳定。（3）营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较。
流动比率
7 p# S% X4 W$ \. ?0 l& R＝流动资产/流动负债
7 I6 Y# J0 t, b（1）流动比率适合同业比较以及本企业不同历史时期的比较，不过不存在统一的、标准的流动比率数值。
0 \) ?( C4 |) F- a$ V1 ^8 B% n（2）流动比率和营运资本配置比率反映的偿债能力相同，营运资本配置比率＝营运资本/流动资产＝1－1/流动比率。
( v  T& _* {: z" Z" Z. \; r（3）流动比率有某些局限性，只是对短期偿债能力的粗略估计。
% \( r0 u5 {& |  P! @: ^; [7 V) ]速动比率
＝速动资产/流动负债
  ~" I2 G7 e4 Q- v* j# ]3 I（1）存货不属于速动资产，但属于流动资产。
（2）不同行业的速动比率有很大差别，对于大量现销的企业，速动比率大大低于1很正常。
（3）影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。
0 P/ B. n) l4 O现金比率
＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债
) z6 ?# z6 e# J' f现金比率假设现金资产是可偿债资产，表明1元流动负债有多少现金资产作为偿债保障。
现金流量比率
. v, q# v' l7 j/ e6 C0 l＝经营活动现金流量净额/流动负债（注：期末数）
! m$ B' p* n' ^% L5 m现金流量比率表明每1元流动负债的经营活动现金流量保障程度。该比率越高，偿债能力越强。
# L; Y$ Q; {  h/ @* p( I
, N' ~* X: k$ t9 _
　　影响短期偿债能力的其他因素

　　(1)增强短期偿债能力的表外因素
7 l; ?: S7 d9 Q  X
　　①可动用的银行贷款指标；②准备很快变现的非流动资产；③偿债能力的声誉。

( y+ g: ~9 u$ a' D6 {5 Z3 j　　(2)降低短期偿债能力的表外因素

. Z1 B4 i/ |) s$ P4 y1 r　　①与担保有关的或有负债；②经营租赁合同中的承诺付款；③建造合同、长期资产购置合同中的分期付款。

4 Y# f) l8 P7 d: ^
　　推荐阅读：2012财管知识点预习：财务报表分析的意义、方法、原则
7 G) B& ~2 |! T- ?5 p6 T
, [. H: z& y5 t【第二页】
* N$ J1 o& @+ V* k  \
. E! m: N4 w" t  L: D9 V- o; b
* c6 C0 h7 C4 i9 J& q/ K: I+ w, d