1.利用概率分布图
7 Y1 a8 V5 A) U# t7 l" B9 A- ?/ { ~( e4 i# c
概率：概率是用来表示随机事件发生可能性大小的数值。 3 _6 g1 m$ Y+ b
/ f0 y* V1 T, M2.利用数理统计指标(方差、标准差、变化系数)
/ W0 n& z1 q: O& s+ ^. w2 A
7 Q4 \& i Z w! Y G6 t(1)预期值(期望值、均值)
: ~( Y9 N9 E+ Z1 U" q% Q; s3 F' N& j5 u$ j
反映平均收益水平，不能用来衡量风险。
( S9 k) h( N7 L6 f! V
+ b1 g7 T7 [ z! E" Z(2)方差
& k* ]1 |' u" T7 f7 V, e
( u0 `+ h1 x9 k7 @) O" V, W" L# Z(3)标准差：也叫均方差，是方差的平方根,是各种可能的报酬率偏离预期报酬率的综合差异。其计算公式有三种： & f* Y5 v# C% ]) b- |: ]) F1 G. e9 p
8 g# E# A4 s+ S% }( [(4)变化系数=标准差/预期值 8 z0 d. T7 E f+ D& E& ~
& V* I* i8 e2 e& S: I% o标准差和方差是一个绝对数，只能衡量绝对风险。 , m4 E5 |: M, E# @4 ?4 B
' i( V3 ~7 Y2 j8 K变化系数=标准差/预期值 3 _+ g6 x" V3 F
9 Z6 C7 h; k, C8 e
变化系数是一个相对数，衡量的是相对风险。
6 R# I! G* K, h; `% v: g4 Z( Z/ L: p/ p( K- @ H
【例题】假定甲、乙两项资产的历史收益率的有关资料如表所示。
9 ]0 z, ?' c; P3 N
7 a' k3 M( ^+ k8 R8 J$ c甲、乙两资产的历史收益率 0 f3 J' w5 ?/ S2 _% A, ~7 W
; }: r9 n# ]! J, g @# w
年 |
发表于 2012-2-22 20:43:02
