汇率风险的管理方法 ! R) ~, U: e5 G" q3 u5 ~
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(一)套期策略
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1、用于交易风险
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2、用于外币折算风险 , i# d# f1 m, Z% \! ^
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3、用于经济风险 3 v/ t; A/ J4 C! A$ c! B
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(二)套期基准及绩效 ) @: L: K: f7 k, g' S" E
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套期的绩效可以根据其与给定的基准汇率的差距计量。套期中嵌入的风险通常用VaR值表示，并且该数值与绩效的计量结果相一致，套期优化模型是对货币计价的现金流的套期策略进行优化的方法，有助于为各个货币敞口找出最有效的套期，虽然其中大多数只能为单一货币而不能为多币种套期提供套期程序。 " s! ~8 e" z! O, X
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(三)套期及预算汇率 % Q* g* @2 _* e: z9 U8 E
; {3 h& Q+ n; s6 k 预算汇率为企业提供了可供参考的汇率水平。预算汇率的设定，常常与企业的敏感性及基准优先事项有关。预算汇率决定后，企业财政部需确保一个适当的套期汇率，并且确保与该套期汇率的偏离最小。 " y9 C( s2 e) F% L" ]; S
! C" o7 r6 m2 x# w/ |5 h1 s6 | (四)管理汇率风险的套期工具 - \: {8 u2 v, U% p
+ e& `: T0 P! @ J, y 1.场外交易产品 ' H# ?" Y3 ]5 a2 F
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2.证券交易所交易产品 8 u$ N6 {8 u8 ~0 C$ _
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(五)其他汇率风险管理方法
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0 ^$ S7 t2 x9 Q (1)计价货币；(2)匹配收入和支出；(3)提前和滞后付款；(4)净额结算；(5)多边净额结算；(6)匹配长期资产和负债。
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发表于 2012-2-22 20:43:02
