汇率风险的管理方法
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0 d$ R; ]8 \9 R& ? (一)套期策略 0 a6 @+ M# |5 p$ N5 i: H- l9 e2 ~4 H- W
( { `/ C, Q/ y. i% P 1、用于交易风险 9 W! f# Q7 k5 n; R9 O
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2、用于外币折算风险
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3、用于经济风险 - }, B+ }* H- \. |
$ @! q: G8 k! M! O (二)套期基准及绩效
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套期的绩效可以根据其与给定的基准汇率的差距计量。套期中嵌入的风险通常用VaR值表示，并且该数值与绩效的计量结果相一致，套期优化模型是对货币计价的现金流的套期策略进行优化的方法，有助于为各个货币敞口找出最有效的套期，虽然其中大多数只能为单一货币而不能为多币种套期提供套期程序。 7 P* U; e& I4 ]0 M
8 d; }& v3 Y! x; h8 `2 p: ~4 ^8 k (三)套期及预算汇率 9 X$ c/ m2 m# R9 j7 s5 U7 d
' ^5 r! \ X% x; p 预算汇率为企业提供了可供参考的汇率水平。预算汇率的设定，常常与企业的敏感性及基准优先事项有关。预算汇率决定后，企业财政部需确保一个适当的套期汇率，并且确保与该套期汇率的偏离最小。 " F1 r& n/ z4 `; c7 H8 o
# J$ x* C& _/ R: V; M9 _ (四)管理汇率风险的套期工具
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1.场外交易产品
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2.证券交易所交易产品
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(五)其他汇率风险管理方法
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2 R. [1 b$ \; |& P! ?1 H* Z- O1 k: { (1)计价货币；(2)匹配收入和支出；(3)提前和滞后付款；(4)净额结算；(5)多边净额结算；(6)匹配长期资产和负债。 7 G/ K A* t0 f% W# |
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发表于 2012-2-22 20:43:02
