我国的利率市场化改革
J3 |9 V+ u) V4 N- Y (一)中级经济师考试我国利率市场化的提出:
7 Y8 q0 D! H, f" E' r4 @ 1993年提出利率市场化;2003年16大报告提出:稳步推进利率市场化改革,优化金融资源配置。4 O! w c4 J. l% }3 Z3 S
(二)利率市场化改革的基本思路(掌握); I( M# G& J, e& }
1.利率市场化思路:先外币、后本币,先贷款、后存款,存款先大额、后小额。6 Q0 ^0 d; m6 h' W( B: k( `2 Y9 |
2.利率市场化要正确处理的关系1 Y D* G' Q( F- r/ B
(1)利率与利润率的关系. ~6 K5 y# T5 @
(2)资金供求与利率之间的关系0 b) D, T" S o- A
(3)存款利率与贷款利率的关系
, k& F0 [1 I6 v 兼顾存款人、贷款人和银行三者的利益关系。7 ]. E! ?5 }6 ~
(4)利率市场化和利率管理的关系
+ v% a, i% j( d! M! p 总要求:既能控制,又能灵活;既有差别,又能协调;既要相对稳定又能因势而变。) B9 n/ J- g+ e, r
3.利率市场化的改革进程/ F) ]1 |/ _ _7 c0 }
我国现行利率可分三类:, E. c: F/ |9 x& x; W! N1 e O
(1)被严格管制的利率——对居民和企业的存款利率
) T/ I' I) T s7 W! Q4 s% Y& ` (2)正在市场化的利率——银行的贷款利率和企业债券的发行利率: x9 B9 X$ t/ q1 s+ g
(3)已经市场化的利率——除企业债券发行市场之外的各类金融市场利率、银行同业拆借利率、外币市场存贷利率。7 L9 m( @, B2 o0 x# F7 N4 i
目前我国利率市场化改革最大的任务就是银行人民币存、贷款利率,特别是居民存款利率的市场化。4 Y% L- B Z" o+ b4 s* r: J4 b- L4 B5 U" Q
1996年6月1日中国人民银行放开了银行间同业拆借利率,为利率稳步推进利率市场化改革奠定了基础。
. L; }6 u% |# T; `" { 扩大了商业银行自主定价权。2004年1月1日,人民银行再次扩大金融机构贷款利率浮动区间。商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9,1.7],农村信用合作社贷款利率浮动区间扩大到[0.9,2].& C$ x7 ?' T' V9 h% H% l
进行大额长期存款利率市场化尝试。
4 \2 t9 L" B* x2 q6 ? 推进境内外币利率市场化。2000年9月,放开外币贷款利率和300万美元(含300万)以上的大额外币利率,2002年3月,中国人民银行统一了中、外资金融机构外币利率管理政策,实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。8 Z( r6 A w, {6 t+ Q$ y
金融基础设施建设更加完善。2007年10月,中国人民银行发布公告推出远期利率协议业务。 |