我国的利率市场化改革
# l: X: W) z. f( c (一)中级经济师考试我国利率市场化的提出:
' D& f9 D7 n( S7 N6 n9 e8 z 1993年提出利率市场化;2003年16大报告提出:稳步推进利率市场化改革,优化金融资源配置。
3 E" Y0 V, k* J7 L6 y' H' N* v: D3 X6 ~ (二)利率市场化改革的基本思路(掌握)3 `, y, A2 Z9 @( R8 I( j5 \* @; C
1.利率市场化思路:先外币、后本币,先贷款、后存款,存款先大额、后小额。
. Y% N0 z$ m' ?+ I B& G 2.利率市场化要正确处理的关系& X/ B& m" e( x6 B+ \1 F& h
(1)利率与利润率的关系
9 w) q% J% J6 Q. T. z# j1 P7 `9 l (2)资金供求与利率之间的关系
. g0 J. ]& D( k (3)存款利率与贷款利率的关系
' Z! ^! d X4 @& f 兼顾存款人、贷款人和银行三者的利益关系。1 w8 ` H$ u2 y
(4)利率市场化和利率管理的关系
7 I- m" Z6 l K/ r8 l 总要求:既能控制,又能灵活;既有差别,又能协调;既要相对稳定又能因势而变。
; h/ v7 }) h" }- l3 n! Z: E% x 3.利率市场化的改革进程# {( P e- j- l, N1 |: z% {5 ?
我国现行利率可分三类:
4 C3 ~- u# K" a7 {% o (1)被严格管制的利率——对居民和企业的存款利率
' o" R9 K* { {9 v- c (2)正在市场化的利率——银行的贷款利率和企业债券的发行利率! a; o; H5 w; [- }. S. N
(3)已经市场化的利率——除企业债券发行市场之外的各类金融市场利率、银行同业拆借利率、外币市场存贷利率。; v6 }- C0 r# ^) q; ^# ^
目前我国利率市场化改革最大的任务就是银行人民币存、贷款利率,特别是居民存款利率的市场化。
7 q" x9 X. Q& i7 Y+ ] c 1996年6月1日中国人民银行放开了银行间同业拆借利率,为利率稳步推进利率市场化改革奠定了基础。
. @, ?; R. W& r 扩大了商业银行自主定价权。2004年1月1日,人民银行再次扩大金融机构贷款利率浮动区间。商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9,1.7],农村信用合作社贷款利率浮动区间扩大到[0.9,2].
: p4 ~; ^: v+ X! p3 `# q 进行大额长期存款利率市场化尝试。
! K; F: d6 O* @4 t4 d+ P' j 推进境内外币利率市场化。2000年9月,放开外币贷款利率和300万美元(含300万)以上的大额外币利率,2002年3月,中国人民银行统一了中、外资金融机构外币利率管理政策,实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。7 {( |3 r( x. X$ y* U
金融基础设施建设更加完善。2007年10月,中国人民银行发布公告推出远期利率协议业务。 |