我国的利率市场化改革; y9 L8 s+ i3 k. @! `( X' |" ?& [
(一)中级经济师考试我国利率市场化的提出:
0 L0 U) A$ d2 r* N 1993年提出利率市场化;2003年16大报告提出:稳步推进利率市场化改革,优化金融资源配置。. Y2 `! p3 N( m O* [6 u
(二)利率市场化改革的基本思路(掌握)
+ D0 k0 y$ Y' U9 P 1.利率市场化思路:先外币、后本币,先贷款、后存款,存款先大额、后小额。
. A/ F3 |# p6 Z! w 2.利率市场化要正确处理的关系
8 `1 V: \3 v. G% f2 b" L (1)利率与利润率的关系
8 X8 l. \1 X8 H6 P3 h- H$ f9 [ (2)资金供求与利率之间的关系' n) s( r, W" F: `6 B F
(3)存款利率与贷款利率的关系
4 A# e4 K2 |# y) z8 i, V4 c 兼顾存款人、贷款人和银行三者的利益关系。
$ J5 j% n# V; P, |' K (4)利率市场化和利率管理的关系
) f( a! e) }1 o8 a8 B: o4 ]% y1 a 总要求:既能控制,又能灵活;既有差别,又能协调;既要相对稳定又能因势而变。
2 W+ U1 s! \( i 3.利率市场化的改革进程
" I- H' T7 ^' T& u3 {3 G 我国现行利率可分三类:
# S& u, [9 J! |7 F3 t$ } (1)被严格管制的利率——对居民和企业的存款利率# }, E3 Y$ E5 @# S/ g. _7 \
(2)正在市场化的利率——银行的贷款利率和企业债券的发行利率
# S d }+ S& K# L. x (3)已经市场化的利率——除企业债券发行市场之外的各类金融市场利率、银行同业拆借利率、外币市场存贷利率。
, E2 f) R0 q; j 目前我国利率市场化改革最大的任务就是银行人民币存、贷款利率,特别是居民存款利率的市场化。* t# U, `) s9 Y. Y: q& o6 O4 w* Y' k
1996年6月1日中国人民银行放开了银行间同业拆借利率,为利率稳步推进利率市场化改革奠定了基础。/ P" ], p; g* Q9 P" f' E+ Q+ C1 x+ P
扩大了商业银行自主定价权。2004年1月1日,人民银行再次扩大金融机构贷款利率浮动区间。商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9,1.7],农村信用合作社贷款利率浮动区间扩大到[0.9,2].
6 k# N7 `. E: {+ V: V+ F$ G 进行大额长期存款利率市场化尝试。
+ V& `0 ]% w" W% F 推进境内外币利率市场化。2000年9月,放开外币贷款利率和300万美元(含300万)以上的大额外币利率,2002年3月,中国人民银行统一了中、外资金融机构外币利率管理政策,实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。
; h2 ]/ C1 P o, a; x" F 金融基础设施建设更加完善。2007年10月,中国人民银行发布公告推出远期利率协议业务。 |