Offset: 对冲，轧平。/ w# [- {5 L" L$ o. g) o9 J2 g( y) ^
Option: 选择权
" H. b6 F- U, j6 J2 S; A 契约的持有人(购买者)在有效期间内或到期时，有权要求契约的出售者，以履约价格(Strike Price)履行契约。契约的购买者必须必须支付契约出售者权利金(Premium)才能取得权利。契约持有者有权要求履约，但也可以放弃此权利。选择权基本上有两种：一为买入选择权(Call Option)，一为卖出选择权(Put Option)。
# @) i" ]( Y) J; o. v Option Buyer: 选择权的买方
1 K! }% G% n) E5 ` 在选择权的交易中，支付权利金给予选择权卖方，而取得在特定期间或到期时要求卖方履行合约的权利。选择权买方有权要求卖方履行义务，但不一定要实行其权利。亦有人称之为：Option Holder。, r5 l0 h0 h2 ~) ^
Option Writer: 选择权卖方( V5 O) g6 z( H) P6 A
在选择权的交易中，收取权利金将权利卖给选择权买方。选择权的买方一旦要求履行合约时，选择权的卖方有义务履行合约。亦有人称之为Option Seller。6 O; Q+ M) w! X3 V4 S9 N! V
Option Forward: 任选交割日期的远期外汇交易! ^9 d! y; S8 R* I
指交割日期不确定在某一天，而允许顾客在某一特定期间内，都可以进行交割事宜的远期外汇交易。
8 x9 Z9 z5 H, w1 ]$ e) b, t: Z Order: 交易指示单
; {4 u7 ?) F/ u0 Z* g 顾客给予交易员或经纪中介商的买卖指示，交易员或经纪中介商根据交易指示单的指示而进场买卖。基本上交易指示单的型式有停损点指示单、限价指示单、市场价格指示单、时间限制指示单，最佳价格指示单等。7 k- v9 ~' C* l0 }+ ]
Out of the Money(OTM): 价外& L. E/ Q: c3 q
若选择权买方立即执行此选择权，则面临远期市场汇率与履约价格之间差额的损失。就报价币的买权而言，履约价格高于目前远期市场价格。就报价币的卖权而言，履约价格低于目前远期市场价格。
7 ~7 O8 A- w1 B6 K Outright Forward: 远期直接汇率
# U4 k) D4 | m8 ~- C4 Y 外汇市场的报价者直接报出远期汇率给询价者。虽然远期直接汇率是经由即期汇率及换汇汇率计算得到的。但远期直接汇率的报价者却不分别标明即期汇率及换汇汇率的部分。
# i3 @- U7 d2 z! a Over Bought: 超买或买超' h. C' f3 c4 ~ b, b+ c) Y* A
(一) 外汇交易中，银行或外汇交易员对某货币的买入金额超过卖出金额者。+ E5 s5 o6 d# b5 ^
(二) 技术分析用语。指价格上涨时，在技术指标中显示有超涨现象，暗示可能有多头获利回吐，价格极可能回跌的现象。- D: [; @4 r. V. B* m6 T i& e
Over-Night: 当日交割的隔夜拆放资金9 M' S( I/ a( x0 c# }
简称为O/N。在外汇市场的换汇交易及货币拆放中，以交易日为第一个交割日，而次一营业为第二个交割日。, G0 X: I# T5 k. f* m8 a
Overnight Limit: 隔夜限额% t: }4 ^: x. e) Z2 n- f
交易员在营业时间之外，被允许持有的最大净部位。9 j3 F, C9 P. B0 o- D& X/ R
隔夜限额设立的目的在于控制营业时间之外，交易员所持有部位的价格波动风险。
+ [4 I# B: r3 U( K4 q1 r B2 A Oversold：超卖或卖超
* ~/ F" m2 A6 U, t0 ]6 h: \ (一)外汇交易中，银行或外汇交易员对某货币的卖出金额超过买入金额者。
& [9 k& c- h; P8 ] (二)技术分析用语。指价格下跌时，在技术指标中显示超跌现象，暗示可能有空头回补，价格极可能回升的现象。
( A3 e+ X, y* N' X Over-The-Counter Market(OTC)：店头市场，柜台交易市场$ e& z" Q) ^. e6 n! b- `7 I
此种交易形态的债券或股票通常是小规模公司所发行的，或买卖金额较小，而无法以一般市场成交金额的交易方式来成交的。# a2 S' j7 O G7 J5 s% A$ H
在外汇市场中，乃指银行对银行或对客户直接报价、议价所完成之交易。今日外汇市场大部分的成交量属于此类型。 |
发表于 2012-8-16 08:34:12
