Offset: 对冲,轧平。( w" w5 d, @( J3 ^5 z
Option: 选择权
1 E3 Y$ }' i+ D% u' c8 g 契约的持有人(购买者)在有效期间内或到期时,有权要求契约的出售者,以履约价格(Strike Price)履行契约。契约的购买者必须必须支付契约出售者权利金(Premium)才能取得权利。契约持有者有权要求履约,但也可以放弃此权利。选择权基本上有两种:一为买入选择权(Call Option),一为卖出选择权(Put Option)。, G$ t1 h. Z) M# a
Option Buyer: 选择权的买方( [4 D2 A" y1 F1 x+ O
在选择权的交易中,支付权利金给予选择权卖方,而取得在特定期间或到期时要求卖方履行合约的权利。选择权买方有权要求卖方履行义务,但不一定要实行其权利。亦有人称之为:Option Holder。
6 U2 ]% l* U' W* B! \* C( O Option Writer: 选择权卖方
1 Y7 O2 z5 A7 G0 f% _2 F) L- V6 J 在选择权的交易中,收取权利金将权利卖给选择权买方。选择权的买方一旦要求履行合约时,选择权的卖方有义务履行合约。亦有人称之为Option Seller。
& q; f& y C0 S0 I7 m- {( b6 U: t. o Option Forward: 任选交割日期的远期外汇交易
; y$ p7 j# T* _6 ~ 指交割日期不确定在某一天,而允许顾客在某一特定期间内,都可以进行交割事宜的远期外汇交易。: b, U+ A# Y B3 T1 W7 e
Order: 交易指示单6 \# q. D! z" c/ V) F' ^
顾客给予交易员或经纪中介商的买卖指示,交易员或经纪中介商根据交易指示单的指示而进场买卖。基本上交易指示单的型式有停损点指示单、限价指示单、市场价格指示单、时间限制指示单,最佳价格指示单等。5 D$ L. n8 {4 A& k: i1 N
Out of the Money(OTM): 价外
7 l2 B& \/ d, G _5 Q9 { 若选择权买方立即执行此选择权,则面临远期市场汇率与履约价格之间差额的损失。就报价币的买权而言,履约价格高于目前远期市场价格。就报价币的卖权而言,履约价格低于目前远期市场价格。% ]. P. f% q2 ]! Q$ F( n
Outright Forward: 远期直接汇率
, x) j0 \+ {" ^$ S8 q 外汇市场的报价者直接报出远期汇率给询价者。虽然远期直接汇率是经由即期汇率及换汇汇率计算得到的。但远期直接汇率的报价者却不分别标明即期汇率及换汇汇率的部分。8 G, ]9 [' c4 i5 e! R1 n
Over Bought: 超买或买超
5 J% H8 C- o) }, k' v* }5 K (一) 外汇交易中,银行或外汇交易员对某货币的买入金额超过卖出金额者。
& E( J# @+ D `) |2 V (二) 技术分析用语。指价格上涨时,在技术指标中显示有超涨现象,暗示可能有多头获利回吐,价格极可能回跌的现象。6 D: k7 Y4 q# h! ^
Over-Night: 当日交割的隔夜拆放资金
& a: v; k5 u ? 简称为O/N。在外汇市场的换汇交易及货币拆放中,以交易日为第一个交割日,而次一营业为第二个交割日。
( v. o1 j1 m8 H4 l7 y Overnight Limit: 隔夜限额
. B' k# O0 O9 y- t 交易员在营业时间之外,被允许持有的最大净部位。
3 h- C. E8 S% S% Z 隔夜限额设立的目的在于控制营业时间之外,交易员所持有部位的价格波动风险。% O5 L! j. R; S8 `6 u
Oversold:超卖或卖超$ b+ E R- B# t# d8 ~- @% b! k( n: z
(一)外汇交易中,银行或外汇交易员对某货币的卖出金额超过买入金额者。 I7 g; T- \, D/ |
(二)技术分析用语。指价格下跌时,在技术指标中显示超跌现象,暗示可能有空头回补,价格极可能回升的现象。2 P/ n7 E1 n) m1 a& S! p; q
Over-The-Counter Market(OTC):店头市场,柜台交易市场# U' C6 U4 G7 m
此种交易形态的债券或股票通常是小规模公司所发行的,或买卖金额较小,而无法以一般市场成交金额的交易方式来成交的。
6 L7 M8 z# a8 t 在外汇市场中,乃指银行对银行或对客户直接报价、议价所完成之交易。今日外汇市场大部分的成交量属于此类型。 |