一、因素分析法: _0 i4 L) b/ Q4 Q
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因素分析法的计算公式如下：7 k9 C* h! |1 {( q! f
5 C/ `- g% w2 y/ R6 ] C3 T5 p" o) V 资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）
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, A" x" i4 z' K. ~. N+ j# D 二、销售百分比法* Y" h+ i6 r2 n J7 V4 B5 o9 i
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（一）基本步骤
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: P7 X, G* r+ \6 F' ^" l* ] 1.确定随销售额变动而变动的资产和负债项目
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2.确定经营性资产与经营性负债有关项目与销售额的稳定比例关系
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' W6 F4 _# ^: b7 M 3.确定需要增加的筹资数量7 b9 v d3 H! g1 h' E+ f% Y
2 L2 i+ w$ A) V5 v" X 
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销售百分比法的优点，是能为筹资管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。' U3 ]3 E; Q2 R/ |
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三、资金习性预测法
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* M! i$ q9 b1 L% C& R/ Y: ? 按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。
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（一）根据资金占用总额与产销量的关系预测7 }7 U& x7 }( F! W1 m
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设产销量为自变量X，资金占用为因变量Y，他们之间关系可用下式表示：, l9 ~/ B ?" s
8 W' B$ H$ |9 K. ` D6 z Y＝a＋bX ?7 D; \, |) ?& |1 Y/ A, L
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式中：a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。
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（二）采用逐项分析法预测
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- m) ~! w1 h9 v& ?( K9 z$ ? 运用线性回归法必须注意以下几个问题：（1）资金需要量与营业业务量之间线性关系的假定应符合实际情况：（2）确定a、b数值，应利用连续若干年的历史资料，一般要有3年以上的资料；（3）应考虑价格等因素的变动情况。
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发表于 2012-2-22 18:27:35
