2011年职称考试债务筹资内容总结归纳

会计考友

　　    银行借款、发行债券、融资租赁以及商业信用，是债务筹资的基本形式。
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! [. _2 b" R( n8 ^4 b+ F9 @7 z7 V    一、银行借款
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$ `0 B+ z9 ^3 b5 O( [    （一）银行借款的种类
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4 [& K2 v* g0 K1 I( X3 e    （二）银行借款的程序与保护性条款

! Q2 K; h- S! X    1.银行借款的程序
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    （1）提出申请。（2）银行审批。（3）签订合同。（4）取得借款。

    2.长期借款的保护性条款
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    （三）银行借款筹资的特点
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    二、发行公司债券
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    （一）发行债券的条件
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1 l  [, b6 L# F$ ~( j1 p6 K% R9 s0 \0 E    （二）债券的种类
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    （三）债券的偿还

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    （四）发行公司债券的筹资特点


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3 I! ], s( A) Y$ k    三、融资租赁

2 U* [/ _" n, H% I    （一）租赁的特征与分类

    1.租赁的基本特征
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3 p5 y! \; d, Z8 G" v    （1）所有权与使用权相分离
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    （2）融资与融物相结合

8 O: h. G. M& L+ \5 X0 d    （3）租金的分期归流

    2.租赁的分类

    租赁分为融资租赁和经营租赁。

    经营租赁的特点主要是：

    ①出租的设备一般由租赁公司根据市场需要选定，然后再寻找承租企业。
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' C/ u% ?( W! Y; d    ②租赁期较短，短于资产的有效使用期，在合理的限制条件内承租企业可以中途解约。
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    ③租赁设备的维修、保养由租赁公司负责。

0 S: x+ n3 c# b% F4 D  ?: A& W    ④租赁期满或合同中止以后，出租资产由租赁公司收回。经营租赁比较适用于租用技术过时较快的生产设备。
/ Y( a" t. j6 e3 e$ p' ?4 U& u. J5 Q9 R    融资租赁的主要特点是：
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+ t, ?+ @- t0 k) G3 N    ①出租的设备由承租企业提出要求购买，或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定。②租赁期较长，接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同。

    ③由承租企业负责设备的维修、保养。
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    ④租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退还租赁公司，或继续租赁，或企业留购。

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    （二）融资租赁的基本程序与形式
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    1.融资租赁的基本程序
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- i9 k: P: G& F    2.融资租赁的基本形式

    （1）直接租赁。

* r7 Q) Z. ]) c+ @: f( i! p    （2）售后回租。

    （3）杠杆租赁。

1 [) Y% E0 m# {2 C2 V' \    （三）融资租赁租金的计算
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    （1）租金的构成
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    融资租赁每期租金的多少，取决于以下几项因素：
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3 K$ T. c9 B( q8 H. o6 I* F. f    ①设备原价及预计残值。包括设备买价、运输费、安装调试费、保险费等，以及指设备租赁期满后，出售可得的市价。

) S! N' {: l  [' ?7 v    ②利息。指租赁公司为承租企业购置设备垫付资金所应支付的利息。

" N# ~5 d' \$ h- T    ③租赁手续费。指租赁公司承办租赁设备所发生的业务费用和必要的利润。

    （2）租金的支付方式
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    ①按支付间隔期长短，分为年付、半年付、季付和月付等方式。

' k. ^. f  D. L8 a1 _% m    ②按在期初和期末支付，分为先付和后付。
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    ③按每次支付额，分为等额支付和不等额支付。
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    （3）租金的计算
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    我国融资租赁实务中，租金的计算大多采用等额年金法。等额年金法下，通常要根据利率和租赁手续费率确定一个租费率，作为折现率。
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; h6 d" d' r  r8 f) x1 y    （四）融资租赁的筹资特点

    （1）在资金缺乏情况下，能迅速获得所需资产；
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# O( S: y  A* ^2 X    （2）财务风险小，财务优势明显；
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8 b# [& L6 ?/ X* R    （3）融资租赁筹资的限制条件较少；

    （4）租赁能延长资金融通的期限；

    （5）免遭设备陈旧过时的风险；
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    （6）资本成本高。
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    四、债务筹资的优缺点
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