一、因素分析法
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- {5 }& m% J* T# b 因素分析法的计算公式如下：% @! ?/ v4 n2 d7 e0 Y- y
& n+ `8 T9 R& P
资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）% r4 w" m) V: W& X# k
9 w8 P2 N- t7 `) ^: G/ i
二、销售百分比法7 i" E/ @0 ?6 E0 `6 r+ O
/ m6 e% _0 P t) \+ \8 k （一）基本步骤# x0 Y+ f+ E, a% J2 Y% i n+ ]
7 ~" _$ ]8 `1 A. k 1.确定随销售额变动而变动的资产和负债项目/ `2 V/ u* l" h+ `
0 Z; ?4 X6 e% ^/ x1 w
2.确定经营性资产与经营性负债有关项目与销售额的稳定比例关系
# a: c$ Z& ^* J. h$ M, e' P4 l
/ x' C8 e; t0 v; j) Z# { 3.确定需要增加的筹资数量
# ]! ~! t2 }* n$ q0 E$ _1 h0 j: f9 Y
& C- V8 u9 L) N) y( G$ k1 |4 P& g6 [. e9 a) m, k0 U/ B$ O4 E* I
销售百分比法的优点，是能为筹资管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。
* H. p2 ?6 t" h" |0 X: n/ ^. p
三、资金习性预测法
; A3 p$ Y+ x1 V4 q. h& ]. G0 y8 h! g3 D _
按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。0 m: s+ l6 d n% {* D- q
# Q) ^, J& F0 X; C0 p3 V （一）根据资金占用总额与产销量的关系预测
% e& X3 j$ W/ Y& h
! D! E2 F' I+ v& Z 设产销量为自变量X，资金占用为因变量Y，他们之间关系可用下式表示：6 s# K8 T4 R) E* O
% Y$ T4 C, T. R0 Y1 t
Y＝a＋bX
7 H, i2 p/ z' R2 V6 L* t5 O8 K' m. A0 V
式中：a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。
; f( R5 _" U6 H7 i, }# I2 u3 L, Y, O+ ?
9 B5 v* j N" i, N) r) r% X
+ D+ F& ~% Q# i- ~2 M （二）采用逐项分析法预测
9 Q% S" h1 ~+ U0 q) V
* D0 {3 e3 V4 {: e" ?1 V+ l9 _ 运用线性回归法必须注意以下几个问题：（1）资金需要量与营业业务量之间线性关系的假定应符合实际情况：（2）确定a、b数值，应利用连续若干年的历史资料，一般要有3年以上的资料；（3）应考虑价格等因素的变动情况。5 |& _& C3 g2 N$ X, R
. i4 L" L9 }# j/ J. F
( V+ K/ t5 S# K4 p
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# r! }1 T" ~3 ?4 `6 L 6 O( N1 }$ p% O; z7 n* y4 z/ j
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发表于 2012-2-22 18:27:35
