银行从业资格考试《风险管理》：信用风险组合

会计考友

信用风险组合
1.违约相关性
违约基于的因素：自身、所处行业或区域、宏观经济因素
2.信用风险组合计量模型
由于存在风险散化效应，投资组合的整体风险小于等于其所包含的单一资产组合风险的简单加总。
国际上应用比较广泛的信用风险组合模型
（1） Credit Metrics模型：是一个VAR模型，其创新之处是解决了计算非交易性资产组合VAR这一难题。
（2） Credit Protfolio View模型。是对第一个模型的补充。比较适用于机构类型的借款人。
（3） Credit Risk+模型：根据针对火险的财险精算原理，对贷款这个违约率进行分析。该模型认为，贷款组合中不同类型的贷款同时违约的概率是很小且相互独立的。
3.信用风险组合的压力测试
（1）压力测试用于评估资产或投资组合在极端不利的条件下可能遭受的重大损失。作为商业银行日常风险管理的重要补充，压力测试有较多积极作用。
（2）压力测试只是对组合短期风险的状况的一种衡量，因此属于一种战术性的风险管理方法。
相关推荐
银行从业资格考试《风险管理》：违约损失率