中级经济法讲座：证券法律制度

会计考友

　　
    本章提示：
    本章属于重点章，篇幅长，考点多；技术性强，有一定的难度。在2010年的中级经济法考试中，本章涉及12分的内容。
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    本章重点考点：股票、公司债券、基金发行的条件；三种证券上市、暂停上市和终止上市的条件；重大事件与内幕信息；上市公司的收购等。
    历年考题解析
    一、单项选择题
0 g( D9 C6 t5 r% C9 h& u$ {    1．（2010年）下列人员中，不属于《证券法》规定的证券交易内幕信息的知情人员的是（　）。
/ d2 [2 R/ Y4 g1 Q4 h% W    A．上市公司的总会计师
* p: G0 e' D& b4 L8 B$ o! a: g    B．持有上市公司3%股份的股东
$ y- w# }2 e- h" f0 A+ Z    C．上市公司控股的公司的董事
6 z# `0 ~3 k6 {    D．上市公司的监事
1 t  @& {* W6 [! [% G6 k    【答案】B
    【解析】本题考核内幕信息的知情人员的界定。根据《证券法》规定，证券交易内幕信息的知情人包括：（1）发行人的董事、监事、高级管理人员；（2）持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；（3）发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；（4）由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；（5）证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；（6）保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；（7）国务院证券监督管理机构规定的其他人。本题B选项持股比例未达到5%，不属于内幕信息的知情人。
    2．（2010年）某证券公司利用资金优势。在3个交易日内连续对某一上市公司的股票进行买卖，使该股票从每股10元上升至13元，然后在此价位大量卖出获利。根据《证券法》的规定，下列关于该证券公司行为效力的表述中，正确的是（　）。
) F0 n$ C$ [7 p    A．合法，因该行为不违反平等自愿、等价有偿的原则
    B．合法，因该行为不违反交易自由、风险自担的原则
    C．不合法，因该行为属于操纵市场的行为
    D．不合法，因该行为属于欺诈客户的行为
    【答案】C
; x$ v0 p: W0 {2 N6 d  ~- }: _/ ^, r    【解析】本题考核操纵市场行为。根据规定，单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量，属于操纵证券市场的行为。
: V- g2 O& \: S. I! F9 `4 G+ S    3．（2010年）某证券公司向中国证监会申请保荐机构资格。下列关于该公司申请保荐机构资格条件的表述中，不符合证券法律制度规定的是（　）。
6 i( N6 ^: E& q    A．注册资本为人民币5亿元，净资产为人民币1亿元
% P5 U0 p( L3 v* c" T2 W    B．从业人员20人均具有3年从事保荐相关业务的经历
" I* |/ |0 b4 V) B. L7 G7 B& {$ G    C．符合保荐代表人资格条件的从业人员5人
    D．最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚
& K- |' n# E5 H; D/ r4 h: X    【答案】B
3 A! r$ r0 \  T5 B( \    【解析】本题考核证券公司申请保荐机构资格的条件。根据规定，证券公司申请保荐机构资格，应当具备的条件包括：（1）注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；（2）具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；（3）保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；（4）具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；（5）符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；（6）最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；（7）中国证监会规定的其他条件。因此，本题B选项表述不正确。
7 O2 y+ r2 N! R6 W8 j  ?. \6 L    4．（2010年）某股份有限公司申请公开发行公司债券。下列关于该公司公开发行公司债券条件的表述中，不符合《证券法》规定的是（　）。
    A．净资产为人民币5 000万元
: N* _4 [' O6 M% ?! y2 G    B．累计债券余额是公司净资产的50%
    C．最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息
    D．筹集的资金投向符合国家产业政策
5 V+ V0 p9 K6 h  z2 E: X! I    【答案】B
    【解析】本题考核公开发行公司债券的条件。根据规定，公开发行公司债券，累计债券余额不超过公司净资产的40％，本题中，B选项累计债券余额是公司净资产的50%，不符合规定。
    5．（2009年）根据《证券法》的规定，股份有限公司申请证券上市交易，应当向特定机构申请，由该机构依法审核同意，并由双方签订上市协议后方可上市，该特定机构是（ ）。
    A．国务院证券监督管理机构
    B．证券交易所
    C．国务院授权的部门
! t+ r7 p2 _; T# x  |7 G9 v    D．省级人民政府
! N; k1 ?, |+ W, t+ {; i, F# @    【答案】B
    【解析】本题考核股份有限公司股票发行。根据规定，申请证券上市交易，应当向“证券交易所”提出申请，由证券交易所审核同意，并由双方签订上市协议。
- ~- W) m! O% b+ d5 r    6．（2009年）根据《证券法》的规定 ，下列有关上市公司信息披露的表述中，不正确的是（ ）。
% t3 f/ b) W, j! I    A．上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送中期报告，并予以公告
( N$ U' D2 |- o    B．上市公司应当在每一会计年度结束之日起4个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送上一年的年度报告，并予以公告
8 p" I6 R- M3 d9 C$ E    C．上市公司的中期报告和年度报告均须记载公司财务会计报告和经营情况
    D．上市公司董事、监事和高级管理人员均须对公司中期报告和年度报告签署书面确认意见
    【答案】D
2 G. V6 r+ b5 ~1 v, W, \+ P    【解析】本题考核上市公司信息披露。根据规定，上市公司董事、高级管理人员应当对公司定期报告签署书面确认意见。上市公司监事会应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见。因此选项D的说法是错误的。
$ n& G3 k" l( H    7．（2008年）某股份有限公司现有净资产5000万元。该公司于2007年1月发行一年期公司债券500万元。2007年11月，该公司又发行三年期公司债券600万元。2008年7月，该公司拟再次发行公司债券。根据《证券法》的规定，该公司此次发行公司债券的最高限额为（ ）万元。
    A．2000
    B．1500
    C．1400
    D．900
    【答案】C
    【解析】本题考核公开发行公司债券的数量限制。根据规定，公开发行公司债券，累计债券余额不超过公司净资产的40％。本题中，一年期的公司债券截至2008年7月已经偿还完毕，因此发行前累计债券余额为600万元，发行后的累计债券余额不得超过净资产的40％，因此本次最多发行的公司债券数额为5000×40％－600＝1400（万元）。
1 h# y5 J* g! D# g; X2 B5 D" Q    8．（2008年）根据《证券法》的规定，在上市公司收购中，收购人持有的被收购上市公司的股票，在收购行为完成后的一定期间内不得转让。该期间为（ ）。
/ p  L) j. @8 y& O: A    A．2个月
' @* c/ z1 u" f- G    B．3个月
    C．6个月
) \7 Z' }% [" v    D．12个月
! Q8 I( _4 z0 U- I1 Y( [2 l4 Z- a    【答案】D
5 s. j2 _* \) E" a    【解析】本题考核上市公司收购后的事项。根据规定，在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的12个月内不得转让。
     
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